1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆士·莫里斯教授今年60歲,蘇格蘭人,與亞當(dāng)·斯密是同鄉(xiāng)。1957年獲得愛(ài)丁堡大學(xué)碩士(數(shù)學(xué)),1963年獲劍橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。此后曾任教劍橋,也曾到MIT任客座教授。1969年,年僅33歲就被正式聘為牛津大學(xué)的教授。牛津授予一個(gè)教授頭銜不是很容易的事,那時(shí)牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)科內(nèi)總共也就兩三位教授。而這時(shí)莫里斯教授并沒(méi)有什么有影響的論文發(fā)表,但牛津就授予他教授的職位,其中確實(shí)體現(xiàn)了牛津?qū)�選拔人才有很好的機(jī)制,能夠發(fā)現(xiàn)人才的潛質(zhì)。從1969年起到1995年,莫里斯教授一直從教于牛津,任該校埃奇沃思講座經(jīng)濟(jì)學(xué)教授,Nuffield學(xué)院院士。他還曾擔(dān)任過(guò)國(guó)際計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、英國(guó)皇家經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)等職,是英國(guó)科學(xué)院院士、美國(guó)藝術(shù)與科學(xué)院院士。此外,他還兼任過(guò)卡拉奇巴基斯坦經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)研究所顧問(wèn),英國(guó)財(cái)政部政策最優(yōu)委員會(huì)成員等職。1994年,由于感情甚篤的夫人去世,莫里斯教授為換個(gè)環(huán)境到了劍橋。但他獲獎(jiǎng)已經(jīng)是眾望所歸了。

　　1996年兩位獲獎(jiǎng)?wù)叩呢暙I(xiàn)主要在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域,信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究在非對(duì)稱信息情況下,當(dāng)事人之間如何制定合同(契約)及對(duì)當(dāng)事人行為的規(guī)范的問(wèn)題,又稱契約理論,或機(jī)制設(shè)計(jì)理論。這里的信息不對(duì)稱指的是,當(dāng)事人雙方都有一些只有自己知道的私人信息。比如,買賣雙方進(jìn)行交易,賣方知道產(chǎn)品的價(jià)格、質(zhì)量,但不知道買方愿意支付的價(jià)格,而買者正相反。當(dāng)然,這里的信息是指影響當(dāng)事人雙方交易利益的一種信息,而不是講任何所有的信息,如果講所有的信息,那么從來(lái)都是不對(duì)稱的。對(duì)擁有私人信息的一方,我們認(rèn)為他有信息優(yōu)勢(shì),另一方則沒(méi)有信息優(yōu)勢(shì)。在這種情況下如何進(jìn)行交易,如何簽訂合同,與對(duì)稱信息條件下是不一樣的。

　　不對(duì)稱信息大致可以分為兩類:一類是指外生的信息,諸如交易當(dāng)事人的能力、偏好、身體健康狀況等,這類信息不是由當(dāng)事人行為造成的。某種意義上是一種先天的、先定的、外生的。這類信息一般出現(xiàn)在合同簽訂之前。比如一個(gè)企業(yè)在雇用工人的時(shí)候,每個(gè)工人能力的高低雇主并不很清楚。當(dāng)出現(xiàn)這種問(wèn)題時(shí),要解決的問(wèn)題就是設(shè)計(jì)怎樣的機(jī)制,能夠獲得對(duì)我有用的信息,或誘使他披露真實(shí)的信息,然后達(dá)到一種最好的契約安排。第二類不對(duì)稱信息是內(nèi)生的,取決于當(dāng)事人行為本身,就是說(shuō)在簽訂合同的時(shí)候,當(dāng)事人雙方擁有的信息上是對(duì)稱的,但簽訂合同后,一方則對(duì)另一方的行為無(wú)法監(jiān)督、約束。比如在簽訂雇傭合同后,你是努力工作還是偷懶;再如,參加汽車保險(xiǎn)后,你開(kāi)車是否小心等等。這類行為一般發(fā)生在合同簽訂以后。這種情況下,就產(chǎn)生了典型的激勵(lì)問(wèn)題:用什么樣的激勵(lì)機(jī)制能夠誘使你采取正確的行動(dòng)。像在企業(yè)中,雇主用什么樣的工資制度,能讓工人努力工作。第一類信息不對(duì)稱我們稱為隱藏信息(hidden information)(隱藏知識(shí)),第二類稱為隱藏行動(dòng)(hidden action)。還有一種劃分將第一類稱為逆向選擇(adver seselection),第二類稱為道德風(fēng)險(xiǎn)(moral hazard)。

　　就目前來(lái)講,分別研究?jī)深愋畔⒉粚?duì)稱的經(jīng)濟(jì)模型都已經(jīng)有很好的發(fā)展,但將兩者結(jié)合在一起的模型雖然已經(jīng)出現(xiàn),卻還不很完善。而兩者結(jié)合在一起又非常重要。因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)生活中,這兩類信息不對(duì)稱經(jīng)常是混雜在一起的。比如,就企業(yè)組織而言,什么樣的人最有能力做企業(yè)經(jīng)理是不很清楚的,這屬于隱藏信息的信息非對(duì)稱性問(wèn)題;當(dāng)選出的企業(yè)經(jīng)理在職位上的時(shí)候,是否有積極性工作,這又是屬于道德風(fēng)險(xiǎn)的信息非對(duì)稱性問(wèn)題;所以說(shuō),這兩個(gè)問(wèn)題經(jīng)常是糾纏在一起的。因此,要設(shè)計(jì)最優(yōu)的治理機(jī)制,使企業(yè)首先有辦法選出有能力的人,其次有辦法去激勵(lì)有能力的人努力工作。

　　在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中,上面提到的兩類情況都可以在委托—代理的框架(principal-agent framework)內(nèi)分析,其中將擁有信息優(yōu)勢(shì)的參與一方稱為代理人(agent),沒(méi)有信息優(yōu)勢(shì)的一方稱為委托人(principal)。這與在法律上的用法有所不同。但這種劃分本質(zhì)上講與法律上的委托—代理精神是一致的,因?yàn)樵诜�律�?委托—代理關(guān)系的核心是委托人對(duì)代理人的行為要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),或者說(shuō)代理人捅的婁子要由委托人來(lái)承擔(dān)(當(dāng)然是在授權(quán)的范圍內(nèi)),也就是說(shuō),沒(méi)有信息優(yōu)勢(shì)的一方要為有信息優(yōu)勢(shì)的一方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如雇員偷懶的行為損害雇主的利益的問(wèn)題就需要相應(yīng)的企業(yè)制度安排來(lái)解決。不過(guò),狹義上講的委托—代理理論僅指隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)之一是信息是完全的,行動(dòng)的結(jié)果是確定的,也就是你的選擇和后果是唯一對(duì)應(yīng)的,并在這一基礎(chǔ)上展開(kāi)研究最優(yōu)決策問(wèn)題。但后來(lái)人們發(fā)現(xiàn)決策面臨不確定性,一個(gè)選擇可能有不同的后果,同樣一個(gè)后果可能是由許多選擇產(chǎn)生的,也就是“種瓜”不一定“得瓜”、“種豆”不一定“得豆”,由此產(chǎn)生了預(yù)期效用理論,這一理論是研究決策者如何在不確定環(huán)境下作出最優(yōu)決策。再進(jìn)一步,人們從關(guān)注的現(xiàn)實(shí)制度和現(xiàn)實(shí)安排中,發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)稱是一個(gè)很普遍的現(xiàn)象。比如,在研究保險(xiǎn)中,經(jīng)濟(jì)學(xué)家最初是從研究風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題開(kāi)始的,但在收多少保險(xiǎn)費(fèi)上,就發(fā)現(xiàn)問(wèn)題了,比如有人到保險(xiǎn)公司投保醫(yī)療險(xiǎn),但收他多少費(fèi)用合適?如果收費(fèi)高了,他就不保了,如果低了保險(xiǎn)公司又會(huì)虧損。但像是否抽煙、生活習(xí)慣是否良好、是否有家族遺傳病癥等問(wèn)題只有投保的人自己才知道,而保險(xiǎn)公司并不知道或者不全知道。因此如果按平均費(fèi)用收費(fèi)的話,那么身體健康的、安全度高的人就不參加保險(xiǎn),結(jié)果就是逆向選擇:凡是參加保險(xiǎn)的人都是危險(xiǎn)很大的人。所以保險(xiǎn)公司如何設(shè)計(jì)保險(xiǎn)政策、合同,使不同的人選擇不同的合同,以減少信息不對(duì)稱造成的逆向選擇問(wèn)題。另外,像在研究企業(yè)中經(jīng)理和股東的關(guān)系這樣很具挑戰(zhàn)性的問(wèn)題中,人們同樣發(fā)現(xiàn)了信息的非對(duì)稱性。

　　莫里斯教授在上述的信息非對(duì)稱的兩方面都有開(kāi)創(chuàng)性貢獻(xiàn),他的貢獻(xiàn)既是思想性的,又是方法論的。首先在隱藏行動(dòng)理論方面,現(xiàn)在流行的委托—代理的模型化方法就是莫里斯教授開(kāi)創(chuàng)的。他1974～1976年所完成的三篇論文中,奠定了委托—代理的基本模型框架。在Kreps的《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教程》中就特別強(qiáng)調(diào)有關(guān)委托—代理理論的許多重要貢獻(xiàn)都是由莫里斯教授1975年做出的。有意思的是,他1975年這篇非常重要的論文卻沒(méi)有公開(kāi)發(fā)表,甚至沒(méi)有寫(xiě)完,他原計(jì)劃寫(xiě)9節(jié),但我們能看到的只有4節(jié),而且是份打印稿。但大家都尊重他的成果。很多有關(guān)委托—代理模型的文獻(xiàn),都會(huì)引用到莫里斯教授的這篇論文。我曾問(wèn)過(guò)莫里斯教授,1975年那篇最重要的論文為什么不發(fā)表。他說(shuō),最初想在原稿基礎(chǔ)上做些修改,但后來(lái)由于種種原因耽誤了,同時(shí)有一些年輕人在他啟發(fā)下發(fā)表了一些類似的論文,他也就作罷了。莫里斯教授開(kāi)創(chuàng)的分析框架后來(lái)又由霍姆斯特姆等人進(jìn)一步發(fā)展,在委托—代理文獻(xiàn)中,被稱為莫里斯—霍姆斯特姆模型方法(Mirrlees-HolmstromApproach)。從這個(gè)方法中可以推導(dǎo)最優(yōu)合同的基本條件。這個(gè)條件證明在信息不對(duì)稱條件下你能觀察到當(dāng)事人活動(dòng)的結(jié)果,但你不能觀察到活動(dòng)本身,因而對(duì)當(dāng)事人支付的報(bào)酬就必須以能夠觀察的結(jié)果為基礎(chǔ)。這就導(dǎo)出了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)基本問(wèn)題,激勵(lì)與保險(xiǎn)之間關(guān)系問(wèn)題。激勵(lì)與保險(xiǎn)是有矛盾的,如果一個(gè)人害怕風(fēng)險(xiǎn),那么最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是讓他不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而拿一份固定工資。但這時(shí)又會(huì)產(chǎn)生多勞和少勞一個(gè)樣,那么這個(gè)人就會(huì)偷懶。因而,為了讓他有積極努力工作,必須讓他承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。這就是委托—代理理論的一個(gè)基本結(jié)論。

　　這個(gè)結(jié)論可以用莫里斯教授在1974的論文中的例子說(shuō)明。設(shè)想一個(gè)由多個(gè)農(nóng)民組成的經(jīng)濟(jì),每個(gè)農(nóng)民的產(chǎn)量既取決于自己的努力,也取決于外生的因素(如天氣),即所謂“謀事在人,成事在天”。這樣,如果每個(gè)農(nóng)民只消費(fèi)自己生產(chǎn)的糧食,都會(huì)面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)(甚至餓死的風(fēng)險(xiǎn))。為了降低風(fēng)險(xiǎn),可以考慮將全部的糧食放在一起分配,每個(gè)農(nóng)民都得平等的一份,這樣,每個(gè)農(nóng)民所遭受的風(fēng)險(xiǎn)就降低了(假定每個(gè)農(nóng)民面臨的風(fēng)險(xiǎn)不是完全相關(guān)的,像四川的天氣與廣東的天氣不一樣,四川有災(zāi)情,可能廣東不會(huì)有,這樣兩省農(nóng)民的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低)。但是,這樣做的后果可能是,為降低“成事在天”的風(fēng)險(xiǎn),而導(dǎo)致人們沒(méi)有謀事的積極性,因?yàn)楫?dāng)自己的消費(fèi)與自己的生產(chǎn)沒(méi)有多大關(guān)系時(shí),誰(shuí)會(huì)去努力工作呢?因而,為了讓每個(gè)農(nóng)民有謀事的積極性,就必須讓他承擔(dān)相當(dāng)?shù)摹俺墒略谔臁钡娘L(fēng)險(xiǎn)。

　　莫里斯教授對(duì)“隱藏信息”理論的貢獻(xiàn)主要包含在他1971年發(fā)表在《經(jīng)濟(jì)研究評(píng)論》(ReviewofEconomicStudies)的《最優(yōu)所得稅探討》(Anexplorationinthetheoryofopti-mumincometaxation)一文中。這篇文章是研究最優(yōu)收入稅的。我們知道,政府征稅時(shí)如果了解納稅人的能力差別,就可以根據(jù)能力對(duì)不同的人征收不同的稅,這樣既保證了社會(huì)公平又保證了政府所需要的收入,也不損害效率。但在現(xiàn)實(shí)生活中,政府對(duì)誰(shuí)有能力,誰(shuí)沒(méi)有能力是不太清楚的。當(dāng)能力不可觀察時(shí),只能根據(jù)收入征稅。但如果對(duì)高收入的人征高稅,有能力的人就會(huì)假裝能力很低,使自己得到好處。比如,甲乙兩個(gè)人,甲工作1小時(shí)可以生產(chǎn)1個(gè)單位的產(chǎn)品,乙工作1小時(shí)可以生產(chǎn)2個(gè)單位的產(chǎn)品,如果政府這時(shí)正好要1個(gè)單位的收入,那么政府應(yīng)該向乙征收1個(gè)單位的稅來(lái)保證收支和公平。但政府并不知道甲和乙的能力高低,如果要在生產(chǎn)量多的人那里征稅的話,比如向乙征稅的話,乙就會(huì)只工作半小時(shí),這時(shí)他的產(chǎn)量就不會(huì)征稅,而且得到與工作1小時(shí)時(shí)相同的收入,但有了更多的閑暇時(shí)間,從而提高自己的福利。因此,由于信息不完全,政府的最優(yōu)稅收行為就會(huì)受到很大制約。而莫里斯教授想探討的就是政府在面臨信息不完全的情況下,如何設(shè)計(jì)最優(yōu)稅收體制,這個(gè)體制必須誘使人們說(shuō)實(shí)話。

　　最初在研究最優(yōu)收入稅的時(shí)候,莫里斯教授想證明對(duì)有能力的人應(yīng)該多征稅。這在完全信息條件下,是應(yīng)該的。但在現(xiàn)實(shí)中,在不完全信息條件下,一個(gè)人假裝低能力要比假裝高能力要容易得多,所以政府就可能征不到一部分稅。因此,莫里斯教授經(jīng)過(guò)證明得到的結(jié)果與最初的設(shè)想恰恰相反,證明結(jié)果認(rèn)為由于信息的不對(duì)稱,最高收入的邊際稅率應(yīng)該為0,也就是對(duì)最高能力的人的邊際收入應(yīng)該不征稅。這個(gè)結(jié)果對(duì)后來(lái)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究有很大的影響。以后的研究認(rèn)為,有私人信息的人必須享有一定的信息租金。如果不讓他享有信息租金,他就會(huì)逆向選擇使整個(gè)社會(huì)的福利都降低。

　　現(xiàn)在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)逆向選擇信號(hào)傳遞模型中,有一個(gè)很重要的條件,被稱為斯賓塞—莫里斯條件(Spence-Mirrleescondition)。這個(gè)條件主要是要解釋這樣的問(wèn)題:在一個(gè)由很多人構(gòu)成的社會(huì)中,不同的人能力(或其它特征)不一樣,那么是否有相應(yīng)的條件可以把不同的人區(qū)分開(kāi),也就是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的分離均衡(separatingequilibrium)是否存在。比如,當(dāng)一個(gè)企業(yè)雇用工人的時(shí)候,業(yè)主并不知道工人的能力。但業(yè)主可以看求職人員的學(xué)歷,這是一個(gè)信號(hào)。而學(xué)歷如何能顯示能力呢?根據(jù)斯賓塞-莫里斯條件,不同能力的人在收入和教育之間的邊際替代率是不同的,因?yàn)椴煌�能力的人在受教育的時(shí)候所付的成本不一樣。一個(gè)聰明人上學(xué)時(shí)可能很快學(xué)會(huì)知識(shí),也能經(jīng)常得到老師同學(xué)的夸獎(jiǎng),所以上學(xué)對(duì)他可能很愉快。而一個(gè)智力偏下的人,學(xué)習(xí)起來(lái)就比較吃力,甚至很痛苦,成本很高。所以,有能力的人愿意接受教育,因?yàn)檫@能使他們被區(qū)分出來(lái)。也就是說(shuō),學(xué)歷會(huì)顯示你的能力,即使并不提高你的能力。像我們過(guò)去的科舉制度,先不管學(xué)的東西是否有用,但也許是一種迫不得已的篩選人才的制度。比如一些智力不高的人可能不會(huì)花太多的時(shí)間去讀書(shū),聰明的人就愿意花這個(gè)時(shí)間去讀哪怕是沒(méi)用的書(shū)。在廢除科舉制的時(shí)候,慈禧就講過(guò),廢了科舉制,用什么辦法來(lái)選人才呢?

　　除信息經(jīng)濟(jì)學(xué)外,莫里斯教授在其它方面也有很多的重要建樹(shù)。最著名的是他對(duì)公共財(cái)政理論(publicfinance)的貢獻(xiàn)。前面提到的他1971年的文章是所得稅方面最經(jīng)典的文獻(xiàn)。莫里斯教授在1971年還和美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家P.Diamond合作在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》(AER)連續(xù)兩期發(fā)表了《最優(yōu)稅制和公營(yíng)生產(chǎn):1:生產(chǎn)效率和2:稅收條例》(OptimaltaxationandpublicproductionI:Productionefficiencyand :Taxrules)一文。(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁(yè))

　　這篇文章擴(kuò)展了20年代劍橋的一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉姆塞(FrankPlumptonRamsey)的最優(yōu)稅理論,(這里不妨插一句,拉姆塞是位非常有天賦的人,他只活了27歲,是個(gè)大學(xué)生,只發(fā)了三四篇文章,但都已經(jīng)是經(jīng)典文獻(xiàn)。凱恩斯的許多理論是他給以數(shù)學(xué)檢驗(yàn)的。凱恩斯對(duì)拉姆塞1928年的論文的評(píng)價(jià)是:“有史以來(lái)對(duì)數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)的最卓越貢獻(xiàn)之一�！�),提出了“Ramsey-Dia-mond-Mirrlees稅收法則”。此外,莫里斯教授在福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、增長(zhǎng)理論、項(xiàng)目評(píng)估方面都有貢獻(xiàn)。比如,他與牛津的另一位福利經(jīng)濟(jì)學(xué)家利特爾(D.Little)合作寫(xiě)了《發(fā)展中國(guó)家的項(xiàng)目評(píng)估和計(jì)劃》(ProjectAppraisalandPlanningforDevelopmentCountries),其中發(fā)展的許多方法至今還是很經(jīng)典的。

　　這里很值得一提的是,莫里斯教授的很多貢獻(xiàn)本來(lái)是從規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)研究出發(fā)而非實(shí)證的,但得出的結(jié)論卻都是基礎(chǔ)性的。這一點(diǎn)他和WillamVickery很相似。比如,1974年的那篇重要論文的題目就是《關(guān)于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、信息和不確定性的筆記》(Notesonwelfareeconomics,information,anduncertainty)。文中開(kāi)始就假定國(guó)家要最大化社會(huì)福利函數(shù),但由于莫里斯教授研究了政府面臨并不了解企業(yè)、家庭等的具體信息等的情況,得出了對(duì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的開(kāi)創(chuàng)性貢獻(xiàn)。再如他1971年有關(guān)最優(yōu)收入稅的研究,以及后來(lái)他研究稅收與家庭規(guī)模的關(guān)系,稅收與人口的關(guān)系,扭曲經(jīng)濟(jì)下的政策問(wèn)題等等。如果單看他的研究領(lǐng)域,會(huì)發(fā)現(xiàn)很多是政策導(dǎo)向方面的問(wèn)題,但莫里斯教授得出的結(jié)果的確完全是理論性的,直接觸到了問(wèn)題的最深層,而且很深?yuàn)W,沒(méi)有一定的功夫難以讀懂。因此,我們或許可以把他說(shuō)成是一位“應(yīng)用理論經(jīng)濟(jì)學(xué)家”(appliedtheorist)。

　　莫里斯教授治學(xué)態(tài)度非常嚴(yán)謹(jǐn)。比如,我們提到的他研究最優(yōu)收入稅時(shí),得出的結(jié)論和最初的設(shè)想是不同的,但最后還是尊重了事實(shí)。他在論文中就寫(xiě)到“我必須坦白,我最初不是想得到這樣的結(jié)果�！睆闹形覀兛梢钥闯�,莫里斯教授治學(xué)的科學(xué)態(tài)度。再有,莫里斯教授發(fā)表的論文很少,但所發(fā)表的每一篇論文都可以說(shuō)是經(jīng)典性的、高質(zhì)量的。我1990年在牛津大學(xué)時(shí)曾與一位經(jīng)濟(jì)學(xué)教授聊天,他就說(shuō)過(guò),在牛津最有希望得諾貝爾獎(jiǎng)的就是莫里斯教授。當(dāng)時(shí)我并不理解,因?yàn)槟�里斯教授并沒(méi)有發(fā)表多少東西。這與科斯相仿。但細(xì)讀莫里斯教授的文章確實(shí)感到他的行文中的大師風(fēng)范,雖然字面上看很隨便,但很多有價(jià)值的思想已經(jīng)包含在其中了。我想,這是他的文章所以被稱為經(jīng)典的原因所在。

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