1978年，中國進(jìn)入向市場經(jīng)濟(jì)全面轉(zhuǎn)軌的新時期。在這一大背景下，國家資本從運營和實現(xiàn)形態(tài)、產(chǎn)業(yè)分布以及權(quán)益保護(hù)等多方面都發(fā)生了歷史性變化：與計劃經(jīng)濟(jì)時期相比，國家資本的運行形態(tài)日益市場化；
國家資本的實現(xiàn)形態(tài)更加高級化；
國家資本通過有進(jìn)有退、有所為和有所不為大大提升了控制力；
在國家資本實力不斷壯大的同時，國有資產(chǎn)、國家資本也在遭遇著流失的風(fēng)險。因此，深化國家資本管理體制的改革已經(jīng)刻不容緩。

　　一

　　經(jīng)營性國家資本的實現(xiàn)形式主要以國有企業(yè)為主。從1952年至1978年的二十多年計劃經(jīng)濟(jì)時期，由于國有企業(yè)只是政府的附屬物和“算盤珠”，其運作機(jī)制同政府幾乎沒什么不同。中共十一屆三中全會吹響了中國改革開放的號角，在全面改革高度集中計劃管理體制的基本方針下，中國開始了圍繞搞好搞活國有企業(yè)這個中心環(huán)節(jié)，以提高國家資本運營效率和控制度、增強(qiáng)國有企業(yè)競爭能力為基點的一系列大膽改革和探索。經(jīng)過二十多年的不懈努力，經(jīng)營性國家資本在運營形態(tài)上發(fā)生了重大變化，突出體現(xiàn)在其更貼近市場規(guī)則的要求，經(jīng)營更加靈活和自主�；仡櫿麄�國有企業(yè)制度變革的歷史進(jìn)程，大致可將其分為放權(quán)讓利、經(jīng)濟(jì)責(zé)任制、經(jīng)營承包制和產(chǎn)權(quán)制度改革等四個階段「1」「這里需要說明的是，國有企業(yè)改革的四個階段之間，不是一個階段結(jié)束后接著另一階段開始這么嚴(yán)格。

　　實際上，各個階段僅在某一方面改革是突出的，但兼有其他階段的改革內(nèi)容。這一觀點體現(xiàn)在對各個改革階段起始與終止時間的劃分上。」。在這四個階段里，由于所伴隨的政治、經(jīng)濟(jì)等社會環(huán)境的變化，國家所采取的改革政策及改革方針也在不斷調(diào)整，盡管改革的結(jié)果總是難以把握，但國有企業(yè)日益融入了市場卻是不爭的事實。

　　總體上說，20世紀(jì)80年代，國有企業(yè)的基本改革思路就是通過“放權(quán)讓利”來調(diào)整政府和企業(yè)之間經(jīng)營決策控制權(quán)的配置及其經(jīng)濟(jì)利益的分配關(guān)系。由于這種改革一開始就承認(rèn)了企業(yè)和個人獨立利益的存在，是對計劃經(jīng)濟(jì)只注重整體利益的根本否定，因而具有深遠(yuǎn)的制度創(chuàng)新意義，為國有企業(yè)后期進(jìn)一步走向市場化奠定了重要基礎(chǔ)。但單純的放權(quán)讓利并不能使國有企業(yè)成為真正獨立的市場競爭主體。歷史已經(jīng)表明，國有企業(yè)如果不從產(chǎn)權(quán)制度上進(jìn)行根本的改革，不但企業(yè)的經(jīng)營效率提高有限，而且在其外部日益市場化的環(huán)境下有加速衰亡的危險。

　　1992年初，鄧小平的“南方談話”再次掀起中國改革的熱潮，從而為國有企業(yè)進(jìn)一步深化改革提供了良好的政治、輿論和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。1992年10月，中共十四大明確提出，中國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。企業(yè)是市場的基本經(jīng)濟(jì)單元和競爭主體，確立企業(yè)的市場主體地位是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的根本前提。1993年11月，中共十四屆三中全會通過了《關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》，明確指出，國有企業(yè)改革的方向是建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度；
并指出，國有企業(yè)實行公司制是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的有益探索，具備條件的國有大中型企業(yè)要根據(jù)自己的不同情況，分別改組成國有獨資公司、有限責(zé)任公司或股份有限公司。一般小型國有企業(yè)，有的可以實行承包經(jīng)營、租賃經(jīng)營，有的可以改組為股份合作制，也可以出售給集體或個人。

　　與20世紀(jì)80年代的改革相比，90年代以來的改革則強(qiáng)調(diào)了國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的多元化和市場化。因此，極大地推動了國有企業(yè)與市場環(huán)境、市場關(guān)系的融合。

　　而今，絕大多數(shù)國有企業(yè)基本上成為了市場競爭的主體。據(jù)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的數(shù)據(jù)，截至2003年，在2900多家國有及國有控股大型骨干企業(yè)中，約有1400多家改制為股份制企業(yè)，改制面達(dá)50.4％；
國有中小企業(yè)改制面已達(dá)85％以上。其中，縣級已基本完成改制，地級市改制達(dá)80％—90％。「2」「崔鵬：《從調(diào)整制度到明晰產(chǎn)權(quán)——國有企業(yè)改革的歷史回顧》（未刊學(xué)位論文）。第28頁，2006.」

　　二

　　早在1986年，國有企業(yè)股份制改革就開始試點。1994年7月1日，《公司法》實施又將公司制企業(yè)的發(fā)展納入了法制化、規(guī)范化的軌道。隨著國有企業(yè)股份制改革的不斷加速，建立股票交易市場就成為必然選擇。中國規(guī)范的資本市場從20世紀(jì)90年代初誕生以來，截至2002年末，境內(nèi)上市公司的數(shù)量、發(fā)行總股本、市價總值等指標(biāo)取得了較快的增長。

　　從表1的數(shù)據(jù)可以看到，1992—2002年的10年間，中國境內(nèi)的上市公司年均增長為38％，上市的B 股年均增長22.7％；
1992—2002年末，發(fā)行總股本和流通股本的年均增長率分別為54.9％、55.2％。中國資本市場的快速發(fā)展是史無前例的，僅僅用了十幾年時間幾乎走完了資本主義國家近百年的歷程。

　　從表1還可看到，從1992年至1997年，含有國家股的公司占上市公司總數(shù)的比重分別為：60.4％、68.7％、67.5％、57％和55.4％�！�3」「由于沒能將國有法人股計算在內(nèi)，所以這一比重顯得較低�！沟�2000年5月底的統(tǒng)計，在全部上市公司中，有國有股的上市公司（包括A 股、B 股和發(fā)了A 股的H 股公司）共740家，總股本為2443億股，其中國有股1558億股（國家股1157億股，國有法人股401億股），占59％。在當(dāng)時的981家上市公司中，國有控股的上市公司664家，占68％；
其中絕對控股的469家，占48％。「4」「陳耀先：《中國證券市場的規(guī)范與發(fā)展》，第22頁，北京，中國金融出版社，2001.」到2001年底，中國境內(nèi)國有控股上市公司上升到903家，「5」「李榮融：《國有企業(yè)改革和發(fā)展取得豐碩成果》，載《人民日報》，2002-09-22.」占上市公司總數(shù)的77.8％。

　　2002年底，比重盡管有所下降，但仍占63％。2003年底，國有控股的上市公司占上市公司總數(shù)的比重再次上升到83.7％。

　　可見，中國資本市場的快速發(fā)展，最主要的原因在于國有控股上市公司的快速增長。研究表明，中國的資本市場本來就是為了解決國有企業(yè)股份制改革形成的股權(quán)流動以及國有企業(yè)的融資問題而設(shè)立的。這一結(jié)果直接促成了國家資本在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)背景下，其實現(xiàn)形態(tài)由實物向證券等高級形態(tài)的轉(zhuǎn)化。

　　三

　　1995—1996年間，國有企業(yè)改革的取向在廣泛實踐的基礎(chǔ)上再次出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)折。1996年5月，國家在認(rèn)真總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了國企改革的八條基本方針，并指出判斷國有企業(yè)改革的成效應(yīng)具體體現(xiàn)在：是否按照建立現(xiàn)代企業(yè)的要求，真正把企業(yè)建成了自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實體和市場競爭主體；
是否提高了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和市場競爭能力，實現(xiàn)了國有資產(chǎn)的保值增殖；
是否調(diào)動了企業(yè)職工和管理者的積極性，是否有利于企業(yè)黨組織政治核心作用的發(fā)揮；
是否有利于黨和國家各項方針政策的貫徹落實；
是否增強(qiáng)了國有經(jīng)濟(jì)的活力；
是否促進(jìn)了國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展等等。1999年9月22日，中共十五屆四中全會通過了《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》，進(jìn)一步明確了國有企業(yè)改革和發(fā)展的指導(dǎo)方針：以公有制為主體，積極探索公有制多種實現(xiàn)形式，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的控制力；
從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和改組國有企業(yè)。積極發(fā)展大型企業(yè)集團(tuán)和放開搞活中小企業(yè)；
改革同改組、改造、加強(qiáng)管理相結(jié)合；
建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)成為法人實體和市場主體等等。這些原則和方針，使國有企業(yè)改革不僅方向明確，而且方針、目標(biāo)、路子和需要解決的難點重點，改革好壞的標(biāo)準(zhǔn)也形成了共識。從此，國有企業(yè)改革的著眼點和工作的著重點發(fā)生了一系列變化。

　　在這一背景下，強(qiáng)化國有經(jīng)濟(jì)即國家資本的控制力，實施國家資本的產(chǎn)業(yè)重組成為了改革的重點。在這一國家資本有進(jìn)有退、有所為有所不為的指導(dǎo)思想下，國有企業(yè)開始從競爭性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域逐步退出，而強(qiáng)化了在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和影響國計民生的重要產(chǎn)業(yè)中的地位。凡涉及國家安全的行業(yè)、自然壟斷的行業(yè)、提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)，國有經(jīng)濟(jì)需要加強(qiáng)。在這一戰(zhàn)略決策的指導(dǎo)下，經(jīng)營性國家資本在產(chǎn)業(yè)分布上發(fā)生了重大變化。首先，國有企業(yè)的數(shù)量大幅度減少。1995年，國有企業(yè)有近12萬家，到2003年減少到3萬多家；
但利潤總額卻增長了4.76倍，由1995年的665.6億元，增加到2003年的3836.2億元；
利稅總額由1995年的2874.2億元，增加到2003年的8451.7億元，增長了1.94倍�！�6」「崔鵬：《從調(diào)整制度到明晰產(chǎn)權(quán)——國有企業(yè)改革的歷史回顧》（未刊學(xué)位論文），第28頁，2006.」其次，國有企業(yè)向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域集中。從表2可清楚地看到，截至2000年，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域國有資產(chǎn)的總量達(dá)到36664.5億元，是1995年17326.7億元的2.1倍；
占全部國有企業(yè)國有資產(chǎn)的比重達(dá)到63.7％，比1995年提高了8.8個百分點。

　　二十多年的國有企業(yè)市場化改革，提高了國家資本的支配和控制力度。1995—2001年的7年間，我國社會資產(chǎn)總額年均遞增9.8％，國有企業(yè)資產(chǎn)總額年均遞增10.4％，后者高于前者0.6個百分點，國有企業(yè)總資產(chǎn)在社會總資產(chǎn)中的比重變化不大，基本上保持在53％左右。不僅如此，國有資本通過控股方式直接控制和支配著2962億元的非國有資本，通過參股、合作方式間接影響2.8萬億元的非國有資本�！�7」「羅建鋼；
《委托代理：國有資產(chǎn)管理體制創(chuàng)新》，第42頁，北京，中國財經(jīng)出版社，2004.」但與此同時，由于國有企業(yè)中存在大量決策失誤、自然磨損，特別是管理腐敗等問題，又使得國有資產(chǎn)和國家資本處于不斷流失的風(fēng)險之中。

　　從近幾年檢察機(jī)關(guān)查處的國有企業(yè)職務(wù)犯罪的案件可以看出，國有企業(yè)中觸犯了法律的腐敗問題比較嚴(yán)重�！�8」「最高人民檢察院職務(wù)犯罪預(yù)防廳編：《建立有中國特色檢察機(jī)關(guān)預(yù)防職務(wù)犯罪工作機(jī)制——檢察機(jī)關(guān)預(yù)防職務(wù)犯罪的探索與實踐》，北京，法律出版社，2001.」目前人們最關(guān)心、反映最強(qiáng)烈的莫過于假借改制的名義，盜用國有資產(chǎn)和國家資本。1999年，國家審計署對1290家國有及國有控股的大中型企業(yè)進(jìn)行審計，發(fā)現(xiàn)國有資產(chǎn)流失達(dá)228.8億元�！�9」「轉(zhuǎn)引自中央企業(yè)工委編寫組編：《企業(yè)國有資產(chǎn)流失形式和對策》，第244頁，北京，中國石化出版社，2003.」國有資產(chǎn)和國家資本面臨的流失風(fēng)險表明，關(guān)于國有產(chǎn)權(quán)的現(xiàn)行管理制度仍然存在缺陷。筆者認(rèn)為，國有產(chǎn)權(quán)的多級委托代理鏈條，以及國有產(chǎn)權(quán)所有者“虛置”是其主要根源，而要想化解國有資產(chǎn)的流失風(fēng)險，就必須使國有產(chǎn)權(quán)真正落到實處。

　　[劇錦文（1959—），男，山西省大同市人，中國社會科學(xué)院研究員，主要從事現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)和企業(yè)理論研究]

　　來源：《學(xué)術(shù)月刊》2006年第8期

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