促進(jìn)供給側(cè)改革的財政政策

　 導(dǎo)讀：我根據(jù)大家的需要整理了一份關(guān)于《促進(jìn)供給側(cè)改革的財政政策》的內(nèi)容，具體內(nèi)容：供給學(xué)派財政政策主張降低累進(jìn)所得稅率，改革社會福利制度，實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡的一種財政政策觀點(diǎn)。以下是我精心整理的的相關(guān)資料，希望對你有幫助!折疊降低稅率 供給學(xué)派斷言，在經(jīng)濟(jì)...

　供給學(xué)派財政政策主張降低累進(jìn)所得稅率，改革社會福利制度，實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡的一種財政政策觀點(diǎn)。以下是我精心整理的的相關(guān)資料，希望對你有幫助!

　 折疊降低稅率 供給學(xué)派斷言，在經(jīng)濟(jì)增長的自然動力被窒息的地方用財政支出刺激需求的增長，只能帶來通貨膨脹，而累進(jìn)的高所得稅率則是窒息經(jīng)濟(jì)增長和抑制生產(chǎn)發(fā)展的主要障礙。

　供給學(xué)派認(rèn)為減稅，特別是降低邊際稅率，可以對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多方面的積極影響，如鼓勵人們加班加點(diǎn)，積極經(jīng)營，推遲退休，縮短待業(yè)期，從而提高收入。這樣人們就可以有更多的錢用于支出，特別是有更多的錢用于儲蓄,而儲蓄與收入刺激相結(jié)合,又可以鼓勵投資。在這一點(diǎn)上，正好體現(xiàn)出它與凱恩斯學(xué)派認(rèn)為減稅的作用只在于增加總需求的不同著眼點(diǎn)。供給學(xué)派主張，減稅必須按照激勵儲蓄和工作并給投資者以鼓舞的方向去設(shè)計，主張實(shí)行累進(jìn)稅和公司稅的削減。它與主張對高收入階層增稅而僅僅對低收入階層減稅的自由主義者完全對立。供給學(xué)派認(rèn)為，當(dāng)高額累進(jìn)稅率阻止企業(yè)家積累財富時，社會遭受的損失遠(yuǎn)較稅收為多，它喪失的是企業(yè)家發(fā)展自己事業(yè)時所具有的發(fā)明革新、敢冒風(fēng)險和創(chuàng)新的精神(見供給

　學(xué)派稅收思想)。+

　改革福利

　供給學(xué)派認(rèn)為，在財政支出方面對經(jīng)濟(jì)增長起窒息作用的是社會福利開支。他們認(rèn)為所得轉(zhuǎn)移──福利、社會保險、失業(yè)補(bǔ)助等等，對個人進(jìn)取心的消極影響和高累進(jìn)所得稅率相同。這是由于救濟(jì)金的水平并不比個人從工作中得到的凈所得低多少，在發(fā)放救濟(jì)、津貼前對申請人作家庭調(diào)查以后所公開課征的實(shí)際稅率，使領(lǐng)救濟(jì)金變成一些人賺取另一些人個人所得的行為。因此這種制度鼓勵的是那些不想干活的人，而挫傷的則是積極進(jìn)取的人。他們認(rèn)為，美國現(xiàn)行的福利制度在許多場合使靠福利為生的人獲得超過許多辛勤工作者凈所得水平的救濟(jì)金。這種不合理的現(xiàn)象將會導(dǎo)致更高的失業(yè)率。工人們知道失業(yè)救濟(jì)金將幫助自己渡過失業(yè)期后情愿找季節(jié)性工作，而雇主則愿意在淡季辭退工人，因?yàn)楣と丝梢灶I(lǐng)到失業(yè)補(bǔ)助。供給學(xué)派抨擊美國聯(lián)邦政府的福利政策是過時的凱恩斯觀點(diǎn)的體現(xiàn)。它只關(guān)心維持個人的收入水平，而不管他們是否工作和儲蓄，只要能消費(fèi)就行。當(dāng)人們靠領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)比靠辛勤工作能生活得一樣好甚至更好時，這種制度就是完全荒謬的。

　實(shí)現(xiàn)平衡

　供給學(xué)派反對赤字財政政策。他們認(rèn)為，預(yù)算赤字的增加只能剝奪私營企業(yè)所需要的資本，并且造成金融市場的"擠出效應(yīng)";或者當(dāng)政府所發(fā)生的虧空是用增加貨幣發(fā)行量去彌補(bǔ)時，就會造成通貨膨脹。如果說稅收和政府開支等量增加，那么私營企業(yè)的積極性受到挫傷又會 使經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步蕭條。他們雖然反對赤字財政，卻不贊成把平衡預(yù)算作為實(shí)行減稅的前提

　條件。他們把主張先有財政盈余再實(shí)行減稅的人稱為"傳統(tǒng)的預(yù)算平衡論者"加以抨擊。他們認(rèn)為，對付大手大腳花錢的自由主義者的最好辦法，就是把減稅置于優(yōu)先地位。供給學(xué)派還反對赤字財政造成通貨膨脹的見解。他們指出，通貨膨脹基本上是一種貨幣現(xiàn)象。如果美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)不適當(dāng)?shù)卦黾迂泿殴��?yīng)量，那么不管預(yù)算是否平衡也會發(fā)生通貨膨脹。如果財政部向公眾出售自己的全部債券以彌補(bǔ)赤字，那只不過是把等量的私人儲蓄吸收過來并且提高利息率。把私人投資者從市場上排擠出去肯定不是一種合適的做法，但它不是通貨膨脹的根本原因。不超額增加貨幣數(shù)量，就不會有物價水平的普遍上漲。

　積極財政政策助力供給側(cè)改革

　■供給管理與需求管理是互補(bǔ)而非對立的關(guān)系，二者在實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)協(xié)同實(shí)施。作為需求管理的重要手段，財政政策應(yīng)積極發(fā)揮作用以配合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，確保穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)的有機(jī)平衡，從而使國民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)中高速可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)階段性適度提高財政赤字率;全面落實(shí)減稅政策，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān);營造有助于 PPP 深化推進(jìn)的市場環(huán)境，積極優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)并重視有效投資;構(gòu)建與我國經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展時代背景契合的激勵相容機(jī)制，充分調(diào)動地方政府科學(xué)發(fā)展的積極性。通過多措并舉，確保財政調(diào)控精準(zhǔn)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)在短期內(nèi)提振有效需求，在長期內(nèi)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的目標(biāo)。

　供給側(cè)改革需要積極財政政策予以配合

　2015 年中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)，"要在適度擴(kuò)大總需求的同時，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。"今后一段時期，國民經(jīng)濟(jì)管理重點(diǎn)將向供給管理

　側(cè)重，但這并不是對需求管理的否定。就理論層面來講，供給側(cè)與需求側(cè)其實(shí)是國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一體兩面：短期內(nèi)，繁榮與蕭條的更替源于總需求圍繞總供給波動所引起的經(jīng)濟(jì)景氣度的周期性變換;但長期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)增長的恒久動力源自有效供給對有效需求的回應(yīng)與引導(dǎo)。供給管理與需求管理是互補(bǔ)而非對立的關(guān)系，二者在具體政策實(shí)踐中應(yīng)協(xié)同實(shí)施。作為需求管理的重要手段，我國財政政策仍有廣闊操作空間并且應(yīng)積極發(fā)揮作用以配合供給側(cè)改革。不妨從兩個方面展開釋疑。

　一方面，應(yīng)以需求適度擴(kuò)張來舒緩結(jié)構(gòu)優(yōu)化改革所衍生的外溢性張力。近年來，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，其中有世界經(jīng)濟(jì)長周期與我國經(jīng)濟(jì)自身運(yùn)行周期共同交織的因素，也有我國過去長期粗放型發(fā)展累積下的結(jié)構(gòu)性因素�？梢哉f，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡所引發(fā)的潛在總供給弱化是經(jīng)濟(jì)增速下降的根源。"供給側(cè)改革"就是通過優(yōu)化國民經(jīng)濟(jì)供給側(cè)的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量與效益，使供給結(jié)構(gòu)有效適應(yīng)需求結(jié)構(gòu)變化，完成市場出清，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。但應(yīng)當(dāng)注意，首先，目前國民經(jīng)濟(jì)需求側(cè)仍較為疲軟(PPI、CPI 和 PMI 等指數(shù)走低、產(chǎn)能過剩、市場投資與消費(fèi)信心不足、出口相對低迷)，源于歐文費(fèi)雪所謂的"通縮債務(wù)效應(yīng)"——該理論近期被學(xué)術(shù)界廣泛討論。而宏觀經(jīng)濟(jì)前沿理論中的"薩伊逆否命題"即"持續(xù)的短期需求不足必然引致中長期供給能力的削弱，造成潛在增速下滑，引發(fā)中長期持續(xù)低迷"，更是給當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)以深刻警示。所以說，要認(rèn)識到持續(xù)性低迷可能成為未來中國經(jīng)濟(jì)潛在風(fēng)險，科學(xué)有效的需求管理政策亟待推出。其次，即使大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革也應(yīng)用需求適度擴(kuò)張協(xié)同配合。不可否認(rèn)，去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿等結(jié)構(gòu)性優(yōu)化調(diào)整方案，短期內(nèi)不可避免地會加大經(jīng)濟(jì)下行壓

　力，其間的勞動力失業(yè)與再就業(yè)、舊業(yè)態(tài)淘汰與新業(yè)態(tài)重塑等問題，均要需求管理予以托底。需求管理通常借助于貨幣政策與財政政策。但較之財政政策，我國貨幣政策總量性特征較為突出，而結(jié)構(gòu)性特征仍不甚理想。當(dāng)下貨幣政策在傳導(dǎo)機(jī)制與調(diào)控參數(shù)等方面仍不順暢;作為調(diào)控信號接收端的微觀主體仍未實(shí)現(xiàn)優(yōu)化重構(gòu)，"僵尸企業(yè)"有待清理，剛性兌付與預(yù)算軟約束普遍存在，這使得微觀基礎(chǔ)對貨幣調(diào)控信號靈敏度缺失。為化解這些梗阻，需進(jìn)一步深化金融改革和市場化改革，優(yōu)化貨幣調(diào)控的金融生態(tài)環(huán)境與微觀基礎(chǔ)。眼下若貿(mào)然采取大規(guī)模貨幣寬松，無疑會形成"大水漫灌"，不但無法有效緩解市場中結(jié)構(gòu)化的流動性饑渴，而且會干擾市場出清、助漲資產(chǎn)價格泡沫并加大資本外流壓力，甚至可能會給今后幾年埋下新一輪通脹風(fēng)險，導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性矛盾持續(xù)固化。因此，以需求適度擴(kuò)張為結(jié)構(gòu)性優(yōu)化改革營造穩(wěn)健宏觀環(huán)境的任務(wù)也就主要靠財政政策，而貨幣政策需配合財政政策發(fā)揮輔助對沖作用。

　另一方面，也不應(yīng)忽視財政政策的供給效應(yīng)。凱恩斯主義框架中，財政與貨幣政策被局限于通過相機(jī)抉擇來發(fā)揮對總需求"逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向"調(diào)節(jié)之功。但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，較之供給效應(yīng)偏弱的貨幣政策，財政政策在長期內(nèi)卻能有效發(fā)揮供給效應(yīng)。若將財政政策與產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策、微觀政策、改革政策協(xié)調(diào)配合，就能產(chǎn)生微觀與中觀層面的效果，改善供給結(jié)構(gòu)與質(zhì)量，提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。例如，運(yùn)用稅收、補(bǔ)給和再分配政策，可以降低生產(chǎn)成本，調(diào)動企業(yè)與勞動者生產(chǎn)積極性，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和區(qū)域結(jié)構(gòu)。微觀與中觀范疇經(jīng)過有機(jī)加總，宏觀層面的供給質(zhì)量與效率就會得到提高。另外，具有供給效應(yīng)的財政投資(設(shè)備更新、基礎(chǔ)設(shè)施與廠房改造、教育

　投資等)不僅短期內(nèi)可以拉動需求，而且長遠(yuǎn)看亦能形成高效率資本積累，這將優(yōu)化潛在總供給，為經(jīng)濟(jì)長期增長注入穩(wěn)健動力。

　綜上所述，以積極財政政策(輔之以穩(wěn)健略偏寬松的貨幣政策)助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，應(yīng)作為近期宏觀調(diào)控理念的明智抉擇。既不搞大規(guī)模、低效率強(qiáng)刺激，也要防止結(jié)構(gòu)性改革所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)順周期收縮，確保為供給側(cè)改革提供穩(wěn)健的宏觀環(huán)境，并逐步為其構(gòu)筑起健康的微觀基礎(chǔ)。

　實(shí)施積極財政政策需化解哪些困局

　不可否認(rèn)，過去傳統(tǒng)的財政政策已顯現(xiàn)疲態(tài)。近期相關(guān)部門雖倡導(dǎo)積極財政政策，但不少地方政府以及私人部門都處于自發(fā)式去杠桿狀態(tài)，加之財政收支缺口短期難以彌合等因素的共同疊加，其間產(chǎn)生的對沖效應(yīng)某種程度上可能弱化財政政策效果。實(shí)施積極財政政策過程中，需妥善化解以下困局。

　第一，財政收入與支出缺口亟待彌合。近年來，因周期性與結(jié)構(gòu)性因素疊加，各地經(jīng)濟(jì)增速呈現(xiàn)回落。與往年比，各級政府收入增速降低，但支出壓力依然高企。據(jù)財政部數(shù)據(jù)，2015 年全國一般公共預(yù)算收入同口徑增長 5.8%，但一般公共預(yù)算支出同口徑增長則為 13.17%。在降杠桿動機(jī)下，地方政府以土地出讓獲得債務(wù)收入與預(yù)算外收入等渠道被堵死，而新的規(guī)范性融資渠道相對有限。地方政府仍承擔(dān)著較多事權(quán)與支出責(zé)任，積極財政政策使其承受更大壓力，出現(xiàn)了地方配套資金空擋現(xiàn)象;地方債務(wù)置換只是緩解了部分存量債務(wù)的成本壓力，余下 11 萬億存量債務(wù)高額利息支出不容忽視;隨著機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險等社保領(lǐng)域改革，社保支出負(fù)擔(dān)未來亦會上升。上述因素使得財政收支失衡，對地方財政發(fā)力空間構(gòu)成一

　定考驗(yàn)。

　第二，傳統(tǒng)財政投資的邊際產(chǎn)出效果弱化，并對全要素生產(chǎn)率和生產(chǎn)效率形成了擠壓。過去傳統(tǒng)的低效、重復(fù)性投資對經(jīng)濟(jì)增長拉動效力日趨衰減，其間引發(fā)的產(chǎn)能過剩和資本錯配亦使得資本回報率弱化，并擠壓著全要素生產(chǎn)率。若對投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行考量，通常而言，先進(jìn)設(shè)備投資促進(jìn)全要素生產(chǎn)率提高，而以房地產(chǎn)等投資標(biāo)的為主的建筑安裝投資則抑制全要素生產(chǎn)率。2008 年以后，我國房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投資快速擴(kuò)張，累積一定的泡沫，給中小城市房地產(chǎn)市場帶來風(fēng)險;但設(shè)備投資占總投資比例卻呈快速下降趨勢，全要素生產(chǎn)率和生產(chǎn)效率受到擠壓其來有自。應(yīng)將財政政策與產(chǎn)業(yè)、區(qū)域政策協(xié)調(diào)配合，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)并重視有效投資，改善投資邊際效率，促進(jìn)全要素生產(chǎn)率提升，從而達(dá)到短期內(nèi)適度擴(kuò)需求，長期內(nèi)優(yōu)化供給質(zhì)量與結(jié)構(gòu)的效果。

　第三，因地方政府原有的考核機(jī)制被打破，部分地區(qū)出現(xiàn)不適應(yīng)的現(xiàn)象，削弱了財政政策執(zhí)行效果。首先，近一段時期，財政項目投資審批力度雖然很大，但資金實(shí)際到位率與項目開工率不容樂觀。很多重點(diǎn)項目與民生項目推進(jìn)遲緩，包括鐵路、高速公路、電網(wǎng)與通訊設(shè)施改造、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施與危房改造等涉及國家長久發(fā)展大計的項目，出現(xiàn)了資金落實(shí)不到位現(xiàn)象。其次，與過去相比，2015 年我國財政支出增速整體放緩，而地方財政支出回落更為顯著。地方財政存款增速加快，累積了大量固化性資金沉淀。據(jù)相關(guān)專家測算，近年來政府部門銀行存款以每年約 20%速度攀升，占 M2比重不斷增加。地方政府因缺乏盤活存量資金的積極性導(dǎo)致大量資金結(jié)余。財政資金運(yùn)作效率低下壓縮了宏觀政策實(shí)施空間，拖累了經(jīng)濟(jì)增長。

　當(dāng)然，這也與近年來財務(wù)監(jiān)控收緊以及資金管理模式機(jī)械有關(guān)。中央財政資金在撥付過程中，不同部門之間分配過細(xì)且過度強(qiáng)調(diào)專款專用，削弱了資金使用靈活性，導(dǎo)致地方政府對中央下?lián)苜Y金使用的積極性與能動性下降。

　第四，PPP 政策實(shí)施效果亟待優(yōu)化。通過創(chuàng)新投融資體制而引入 PPP，有助于緩解資金壓力并拓寬投融資渠道，實(shí)現(xiàn)政府資本與社會資本的利益共贏。但 PPP 仍處于探索階段，實(shí)際操作中呈現(xiàn)出雷聲大、雨點(diǎn)小特征。國有企業(yè)與城投公司常常充當(dāng)主力，而政府部門同私人部門之間卻缺乏聯(lián)動效應(yīng)，政府資本仍難以大規(guī)模撬動民間資本。究其原因，一方面是因經(jīng)濟(jì)法治化程度不高，政企關(guān)系不平等，導(dǎo)致民間資本對合作前景預(yù)期不明朗。另一方面，在 PPP 實(shí)施過程中，政府與企業(yè)之間契約關(guān)系尚待完善。PPP 具有投資大、期限長、收益率較低、流動性弱等特征，包含一定市場風(fēng)險、項目風(fēng)險、法律風(fēng)險和政策風(fēng)險，但政府與企業(yè)在權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險分擔(dān)以及利益補(bǔ)償?shù)确矫嫒越缍ú磺�。�?PPP 合作中，兩者之間的利益協(xié)同機(jī)制欠缺影響了社會資本積極性。另外，PPP 在實(shí)施中也出現(xiàn)了一些不良現(xiàn)象：例如，因融資平臺被切斷，有些地區(qū)以 PPP 為名，卻采取明股實(shí)債與保本回購等行變相融資之實(shí)。這不但未能拖動 PPP，反而使其聲譽(yù)受到一定程度影響。

　供給側(cè)改革背景下優(yōu)化財政調(diào)控的思考

　為給供給側(cè)改革營造良好宏觀環(huán)境，今后需貫徹積極財政政策，確保"供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革"與穩(wěn)增長并駕齊驅(qū)。應(yīng)階段性適度提高財政赤字率;全面落實(shí)減稅政策，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān);營造有助于 PPP 深化推進(jìn)的市場環(huán)

　境，積極優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)并重視有效投資;構(gòu)建與我國經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展時代背景契合的激勵相容機(jī)制，充分調(diào)動地方政府科學(xué)發(fā)展的積極性。通過多措并舉，確保財政政策精準(zhǔn)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)在短期內(nèi)提振有效需求，在長期內(nèi)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的目標(biāo)。為中國經(jīng)濟(jì)中高速發(fā)展注入持久動力，推動中國經(jīng)濟(jì)巨艦行穩(wěn)致遠(yuǎn)，最終實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會的宏偉目標(biāo)。

　第一，找準(zhǔn)舒緩財政資金壓力的著力點(diǎn)，階段性提高赤字率，釋放可用資金空間，為財政政策精準(zhǔn)發(fā)力創(chuàng)造條件。理論上講，財政政策在實(shí)施中面臨著減稅、增支和控制債務(wù)三個目標(biāo)之間的三難困境。在增支及減稅的目標(biāo)下，為緩解財政壓力，那么提高赤字率就成為彌合收支缺口的必然選擇。令人欣慰的是，我國的財政赤字與政府債務(wù)仍有很大延展空間。就赤字而言，當(dāng)下 2.3%赤字率遠(yuǎn)低于馬約所設(shè) 3%紅線;就債務(wù)而言，中央政府債務(wù)負(fù)擔(dān)較低，地方債務(wù)雖有局部性和區(qū)域性風(fēng)險，但與歐美國家的福利型、消費(fèi)型債務(wù)相比，我國絕大多數(shù)的地方債務(wù)都有著規(guī)�？捎^的實(shí)物資產(chǎn)作支撐。若再加上政府可調(diào)配的其他資源(土地、森林和礦產(chǎn)等)，則債務(wù)占政府廣義資產(chǎn)的比重就更低。所以說，依靠適度擴(kuò)大赤字來緩解資金壓力的宏觀策略仍有著廣闊施展空間。如果今后能夠用 PPP 成功撬動社會資本的話，那么 3%左右的赤字率應(yīng)該就能基本滿足財政資金需要。就政策慣例來說，擴(kuò)大赤字、增發(fā)債務(wù)和地方債置換應(yīng)協(xié)同操作。首先，可借助國開行、財政部等部門來發(fā)行專項債券或特別國債，并以項目資本投入、股權(quán)投資等方式來支持地方重點(diǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施與民生項目建設(shè)，其間適度擴(kuò)大中央出資比例，緩解地方項目資金短缺問題;其次，應(yīng)完善地方債務(wù)管理與處置機(jī)制，加快對余下的 11 萬億存量地方債置換消化，有效降低債

　務(wù)利息負(fù)擔(dān)。同時，未來的社保資金支出缺口亦當(dāng)重視。應(yīng)合理調(diào)整國有資本布局，可以把一部分國有資本及收益補(bǔ)進(jìn)一般預(yù)算和養(yǎng)老等社�；�金預(yù)算，這將降低社保繳費(fèi)率，緩解社保資金壓力。當(dāng)然，對于涉及"五大重點(diǎn)任務(wù)"的領(lǐng)域，為配合特別國債和專項債券發(fā)行，央行也應(yīng)及時地定向?qū)捤韶泿乓允婢徹斦�壓力，并化解因結(jié)構(gòu)優(yōu)化改革所衍生的潛在通縮風(fēng)險。

　第二，積極落實(shí)結(jié)構(gòu)性減稅和全面性清費(fèi)，有效發(fā)揮稅收政策的需求效應(yīng)與供給效應(yīng)，以短期稅費(fèi)收入的減少為經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)發(fā)展增加勢能。切實(shí)做到降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)稅收負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)在短期內(nèi)擴(kuò)張需求，在長期內(nèi)激發(fā)微觀主體生產(chǎn)積極性，優(yōu)化國民經(jīng)濟(jì)總供給。第一，在強(qiáng)化頂層設(shè)計與全局謀劃前提下，嚴(yán)格落實(shí)稅收法定原則，全面推進(jìn)"營改增"改革，降低制造業(yè)增值稅稅率，并堅決清理不規(guī)范的行政收費(fèi)、基金和加價收入，降低企業(yè)運(yùn)營負(fù)擔(dān)，提高其生產(chǎn)和創(chuàng)新積極性。同時，需進(jìn)一步壓縮三公經(jīng)費(fèi)和不必要的行政開支，避免"面子工程"等低效投資，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減負(fù)拓寬空間。第二，加大對企業(yè)設(shè)備投資與更新改造的稅收優(yōu)惠，鼓勵對先進(jìn)設(shè)備的采購置換，加速資本折舊，提高生產(chǎn)效率和全要素生產(chǎn)率。第三，完善對創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新等新業(yè)態(tài)的稅收激勵，取消對重化工業(yè)等舊業(yè)態(tài)投資的稅收優(yōu)惠。加大對新產(chǎn)品、節(jié)能環(huán)保等新興經(jīng)濟(jì)模式及其對應(yīng)消費(fèi)的稅收支持，減免高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展各環(huán)節(jié)稅收;按照能耗度、污染度等指標(biāo)對高耗能、高污染企業(yè)實(shí)施結(jié)構(gòu)性稅率激勵，倒逼舊業(yè)態(tài)加快技術(shù)更新與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。確保減稅政策在短期內(nèi)擴(kuò)大需求，在長期內(nèi)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)與質(zhì)量。

　第三，注重財政支出的科學(xué)性，提升財政投資效率，實(shí)現(xiàn)供給側(cè)與需求

　側(cè)的雙重優(yōu)化。尤其在投資領(lǐng)域，相關(guān)部門需重視對投資方向與投資結(jié)構(gòu)的考量，全面體現(xiàn)出政府投資的戰(zhàn)略性、全局性、基礎(chǔ)性與長遠(yuǎn)性，有效改善財政資金的邊際產(chǎn)出效率，提升社會的全要素生產(chǎn)率和人民的生活水平。根據(jù)五大發(fā)展理念，今后應(yīng)將支出重點(diǎn)放在以下幾個方面。其一，加大對中小城鎮(zhèn)、中西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施投資(如棚戶區(qū)改造、城市管道、城際交通、水利、電力與通訊設(shè)備)以優(yōu)化公共服務(wù)供給水平。配合戶籍制度改革，促進(jìn)人本型城鎮(zhèn)化，向農(nóng)民發(fā)放購房補(bǔ)貼以鼓勵其進(jìn)城落戶，其間亦能改善民生、釋放消費(fèi)需求及消化房地產(chǎn)庫存，有效降低市場風(fēng)險。其二，加大對重大科技創(chuàng)新項目公共投資支出，建立協(xié)同式、集群式國家創(chuàng)新系統(tǒng)。政府應(yīng)出資構(gòu)建創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)集群以整合研發(fā)力量，突破微觀個體的創(chuàng)新約束，促進(jìn)企業(yè)間優(yōu)勢互補(bǔ)與技術(shù)擴(kuò)散;提高對創(chuàng)新驅(qū)動的扶持力度，構(gòu)建政府、企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)協(xié)同式國家創(chuàng)新系統(tǒng);加大基于質(zhì)量與效益的戰(zhàn)略性創(chuàng)新投資，搶占新興科技制高點(diǎn)，確保我國對前沿技術(shù)的掌控力。其三，加大扶貧支出和各類補(bǔ)短板支出。積極落實(shí)精準(zhǔn)扶貧，重視對產(chǎn)業(yè)扶貧、移民扶貧和最低生活保障等領(lǐng)域資金支持，以轉(zhuǎn)移支付加快貧困階層收入增長，促進(jìn)國內(nèi)整體消費(fèi)需求提升;財政部門也應(yīng)配合去產(chǎn)能以及清理僵尸企業(yè)的任務(wù)，支持企業(yè)兼并重組，做好勞動力失業(yè)保障、轉(zhuǎn)崗培訓(xùn)與再就業(yè)等社會政策托底工作。另外，在教育、養(yǎng)老、醫(yī)療健康、生態(tài)保護(hù)、國土綠化和高端服務(wù)業(yè)等涉及民生質(zhì)量與福利體系建設(shè)的領(lǐng)域，也有著廣闊投資空間。最終實(shí)現(xiàn)以科學(xué)高效的財政支出在適度擴(kuò)大總需求的同時，有效提高供給側(cè)的質(zhì)量，推動我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

　第四，營造有助于 PPP 項目推進(jìn)的市場環(huán)境，充分釋放社會資本尤其是民間資本的潛力。PPP 是助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵之舉，完善 PPP 制度是落實(shí)積極財政政策、優(yōu)化公共服務(wù)供給機(jī)制的重要手段。今后應(yīng)通過營造法治化運(yùn)營環(huán)境、確立風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制、完善契約精神等方式，積極引入社會資本以降低財政資金壓力。首先，積極構(gòu)建法治化的運(yùn)營環(huán)境，發(fā)展平等的政企關(guān)系，完善政府與企業(yè)之間的契約精神。中央需加大對地方政府的監(jiān)管力度，堅決杜絕以 PPP 為名來為融資平臺實(shí)施變相借債融資，從而避免因 PPP 聲譽(yù)受損所造成的融資環(huán)境弱化現(xiàn)象。建立地方政府與企業(yè)在 PPP 項目合作中的利益協(xié)同機(jī)制，制定科學(xué)、平等的合作計劃并提前做好風(fēng)險處理預(yù)案，確保在 PPP 合作中，雙方均能夠按合同規(guī)章辦事，有效規(guī)避道德風(fēng)險等后續(xù)問題。其次，將一部分有較高收益的項目納入 PPP范圍，以提高對民間資本吸引力。同時，在強(qiáng)化風(fēng)險監(jiān)管基礎(chǔ)上，通過金融創(chuàng)新發(fā)展 PPP 金融(如資產(chǎn)證券化)，解決 PPP 在前期融資和落地后資本流動性不足以及股權(quán)退出問題。最后，因 PPP 主要集中于基建項目，具有期限長、收益低和流動性弱等特征，政府部門應(yīng)主動作出承擔(dān)一定法律風(fēng)險、政策風(fēng)險的合同承諾，確保政企之間實(shí)現(xiàn)"利益共享、風(fēng)險共擔(dān)"，以增強(qiáng)社會資本對 PPP 項目投資安全感與信任度。

　第五，探索構(gòu)建與我國經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的時代背景密切契合的激勵相容機(jī)制，充分調(diào)動地方政府的積極性，提高財政政策在基層的貫徹效果。推進(jìn)央地關(guān)系優(yōu)化重構(gòu)，使地方政府在制度框架內(nèi)積極貫徹中央政策要求，使其充分發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主觀能動性，從而鑄就中央與地方協(xié)同推進(jìn)全面建成小康社會的內(nèi)源驅(qū)動力。首先，應(yīng)推進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理法治化，制定

　與完善《宏觀調(diào)控基本法》。我國宏觀調(diào)控僅側(cè)重政策實(shí)施，在宏調(diào)的目標(biāo)、原則、程序、中央與地方關(guān)系等方面立法不足，且過度依賴行政權(quán)力，缺乏法律保障與制度建構(gòu)。這與市場化改革目標(biāo)不符，一定程度上也造成了央地博弈和政策自上而下貫徹過程中逐層減弱。推進(jìn)宏調(diào)法治化將在制度層面大幅度增強(qiáng)中央政策的權(quán)威性，提高財政政策在基層的執(zhí)行效率。其次，應(yīng)優(yōu)化政績考核機(jī)制，對基層政府的科學(xué)發(fā)展實(shí)施正向激勵，調(diào)動地方政府積極性。在弱化但不拋棄 GDP 指標(biāo)的前提下，更加注重經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級成效，強(qiáng)化綠色和民生等涉及群眾切身利益指標(biāo)的考核，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量與效益。既要破除"唯 GDP 主義"，又能激勵地方政府通過科學(xué)有效的投資手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。另外，在推進(jìn)反腐和清理灰色收入的基礎(chǔ)上，為行政人員構(gòu)建更加科學(xué)化、陽光化、合法化的收入機(jī)制，使其得到與其工作付出相匹配的體面收入。最后，應(yīng)深化財政體制改革，處理好央地財政關(guān)系，發(fā)揮中央和地方兩個積極性。在收入上，構(gòu)建更加科學(xué)的地稅體系，配合"營改增"實(shí)施，完善增值稅稅制，增加地方稅收分成比，改善地方收入來源(亦能緩解對土地財政依賴)。在支出上，建立事權(quán)和支出責(zé)任更加匹配的制度，適度加強(qiáng)中央事權(quán)及支出責(zé)任;在加強(qiáng)法治化監(jiān)管的前提下，優(yōu)化財政資金使用機(jī)制，提高地方政府對資金使用的靈活性與科學(xué)性，從而調(diào)動其科學(xué)化投資的積極性與能動性，盤活財政沉淀資金，提升財政政策執(zhí)行效率。激勵相容機(jī)制的構(gòu)建是今后一段時期財政政策能否落實(shí)到位的關(guān)鍵，也是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級以及全面建成小康社會的重要保證。

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