非經(jīng)常性損益對上市公司利潤的影響
發(fā)布時間:2018-07-10 來源: 人生感悟 點擊:
摘要:本文以海南大東海旅游中心股份有限公司為例,通過分析該公司多年的財務(wù)數(shù)據(jù),來討論非經(jīng)常性損益項目對上市公司的利潤、會計處理有何影響。在文章最后對分析研究過程中發(fā)現(xiàn)的問題提出了一些建議。
關(guān)鍵詞:非經(jīng)常性損益;利潤操縱;海南大東海
一、引言
《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》(2008)對非經(jīng)常性損益的定義為:與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系,以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān),但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性,影響報表使用人對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產(chǎn)生的損益。非經(jīng)常性損益主要包括:非流動性資產(chǎn)處置損益、偶發(fā)性的稅收返還或減免、政府補助、債務(wù)重組、企業(yè)重組費用等。
非經(jīng)常性損益計入當(dāng)期利潤,對上市公司凈利潤有直接影響。上市公司申請取消特殊處理是以扣除非經(jīng)常性損益后是否盈利為衡量標(biāo)準(zhǔn),這看起來非經(jīng)常性損益不能調(diào)節(jié)利潤,不對利潤造成影響。但在實際中衡量上市公司是否退市時,卻沒有考慮非經(jīng)常性損益對會計利潤的影響,只看上市公司是否盈利。我國《公司法》規(guī)定:上市公司最近三年連續(xù)虧損,在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利的,其股票將被暫停上市。一些盈利能力較差、負債率高的上市公司利用非經(jīng)常性損益蓄意包裝利潤,使原本虧損的公司扭虧為盈。通過增加非經(jīng)常性損益迅速改善財務(wù)狀況,這種手段已成為上市公司避免退市的常用方法。
二、案例介紹與分析
海南大東海旅游中心股份有限公司于1993年4月26日在原海南三亞大東海旅游中心發(fā)展有限公司的基礎(chǔ)上改組設(shè)立的規(guī)范化股份有限公司,其主營業(yè)務(wù)為酒店住宿和餐飲服務(wù)。1996年5月6日,本公司進行重組及相應(yīng)的分立。1996年10月8日和1997年1月28 日本公司經(jīng)批準(zhǔn)在深圳證券交易所分別發(fā)行B股8,000萬股和 A 股1,400 萬股并上市交易,F(xiàn)在,其證券簡稱為*ST東海A,被進行退市風(fēng)險警示。通過查閱海南大東海旅游中心股份有限公司(以下簡稱海南大東海)2007—2017年的年報,可看到以下數(shù)據(jù):(見表1)
海南大東海的凈利潤大致可以看成一年正值一年負值的交替變化,這十一年的非經(jīng)常性損益都為正值,都為收益而不是損失。換句話說,在這些年里非經(jīng)常性損益為公司的凈利潤做出了較大貢獻。
除了凈利潤之外,扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(以下簡稱扣非后凈利潤)更能代表上市公司經(jīng)常性穩(wěn)定的盈利能力。其扣非后凈利潤除最近剛剛披露的2017年的數(shù)據(jù)之外,其余年份均為負值。這也就是說若公司沒有發(fā)生非經(jīng)常性損益項目,那公司的凈利潤除2017年外其余十年將都為負值,不會呈現(xiàn)出一年正值一年負值交替變化的趨勢,海南大東海就會在早些年停牌甚至退市。只看其凈利潤的財務(wù)報表使用者會引起自己對海南大東海實際盈利能力的誤判,海南大東海也有通過增加非經(jīng)常性損益來增加公司凈利潤,使其免于退市的動機。
通過查閱海南大東海這些年度財務(wù)報表中具體披露的非經(jīng)常性損益項目,發(fā)現(xiàn)該公司較多的非經(jīng)常性損益項目為非流動資產(chǎn)處置損益,在這些年間還發(fā)生了債務(wù)重組、政府補助及其他偶然所得的非流動資產(chǎn)處置損益項目。
三、非經(jīng)常性損益帶來的問題
。ㄒ唬┓橇鲃淤Y產(chǎn)處置損益對上市公司利潤影響
海南大東海非經(jīng)常性損益項目中幾乎每年都有非流動資產(chǎn)處置損益,且有的年份數(shù)額較大。非流動資產(chǎn)處置損益主要包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的處置損益。發(fā)生虧損或盈利能力下降的上市公司通過處置非流動資產(chǎn)來增加自己本年度的會計利潤。當(dāng)下,國家法律法規(guī),相關(guān)會計政策沒有對非流動資產(chǎn)處置損益的確認進行詳細規(guī)定。也沒有相關(guān)部門對上市公司處置非流動資產(chǎn)的具體動機進行調(diào)查。這導(dǎo)致上市公司會“毫不費力”的運用此項目操縱會計利潤,達到避免停牌、退市的目的。這樣不會使公司財務(wù)報表的使用者對公司盈利能力做出合理正確的判斷,也不利于公司自身未來發(fā)展。若這種現(xiàn)象持續(xù)下去,會對國家的經(jīng)濟發(fā)展造成很大的不利影響。
。ǘ﹤鶆(wù)重組對上市公司利潤影響
1.公允價值的確認
債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定發(fā)生實物抵債時應(yīng)采用公允價值計量,然而現(xiàn)在我國的市場經(jīng)濟還不完善,沒有可靠的同類型交易可供參考定價。公允價值計量也受到人為因素的影響,公允價值需要會計人員通過估值進行職業(yè)判斷,會計人員的專業(yè)水平和職業(yè)道德影響著公允價值估值,這樣一來就很可能導(dǎo)致公允價值失真。
2.短期利潤操縱
債務(wù)重組具有偶然性和非經(jīng)常性,當(dāng)債權(quán)人對債務(wù)做出讓步時,債務(wù)公司便可將重組利得直接計入當(dāng)期利潤!豆痉ā芬(guī)定:上市公司連續(xù)虧損三年將暫停上市。一些面臨停牌的上市公司會通過債務(wù)重組的方式增加會計利潤,達到規(guī)避停牌、退市的目的。債務(wù)重組能夠迅速增加上市公司的凈利潤,進行利潤操縱。然而,這只能幫助上市公司在短期內(nèi)增加利潤,對公司未來的發(fā)展沒有實際幫助,公司未來發(fā)展還是要靠自身良好的經(jīng)營戰(zhàn)略,從根本上提高公司經(jīng)營管理水平。
。ㄈ┱a助對上市公司利潤影響
政府補助計入營業(yè)外收入可以迅速給上市公司帶來利潤。從長遠上看,如果政府持續(xù)對盈利能力差的上市公司提供政府補助,這可能會使公司對政府補助產(chǎn)生依賴導(dǎo)致其發(fā)展前景變得更糟糕,在市場經(jīng)濟中越來越?jīng)]有競爭力。且公司的“造血”能力差,一味依靠外界幫助,即便一時逃過停牌危機,但是以后的發(fā)展也會是磕磕絆絆。對政府來說,將資金投入到盈利能力一直較差的公司就會減少對有更好發(fā)展前景的公司的補助?傊^頻繁的對有退市風(fēng)險的上市公司進行補助會“治標(biāo)不治本”起不到實際作用還影響了政府資金的有效利用。
四、相關(guān)建議
(一)會計從業(yè)人員應(yīng)恪守自己的職業(yè)道德
在估計、計量一些沒有法律、法規(guī)或準(zhǔn)則等明確規(guī)定的會計事項時,會計人員應(yīng)以合法合規(guī)為底線,以公司更好的長久可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo),為上市公司做財務(wù)處理及發(fā)表建議。而不是通過一些手段僅僅增加公司的短期利潤,粉飾賬面數(shù)字。
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