郎咸平：今天這個(gè)題目叫做“中國(guó)樓市的瘋狂急漲”，大家知道今天已經(jīng)不是樓市問(wèn)題了，隨著樓市漲的還是股市，還有汽車，還有奢侈品，我們就以股市為例，中國(guó)的股市差不多是領(lǐng)先全世界達(dá)4 到5個(gè)月之久，就開(kāi)始回暖了。中國(guó)樓市在你們這兒跟上海差不多2、3月就開(kāi)始回暖。美國(guó)的樓市到現(xiàn)在都沒(méi)有回暖，我們2、3月就開(kāi)始回暖，你看我們牛不牛。奢侈品市場(chǎng)，全世界奢侈品狂跌14%，今年第一季度奢侈品平均跌幅10%，但是廣東經(jīng)濟(jì)受挫最大的麗白廣場(chǎng)狂漲20%，價(jià)值十幾萬(wàn)幾十萬(wàn)的名表狂漲 90%以上。汽車美國(guó)除了7月份除了舊車換新車?yán)瓌?dòng)以外其他時(shí)間都是跌幅20、30%，就這幾個(gè)市場(chǎng)而論，我們的股市、樓市、奢侈品市場(chǎng)，你應(yīng)該覺(jué)得我們的經(jīng)濟(jì)回暖了，而是我在這兒，私底下告訴各位來(lái)賓一句話，如果我們的經(jīng)濟(jì)要比別人早這么長(zhǎng)時(shí)間回暖，和別人這么不一樣，請(qǐng)你千萬(wàn)相信，肯定是我們那里不正常了，而不是全世界其他國(guó)家都不正常了。你比別人都早復(fù)蘇，肯定你出了什么問(wèn)題，那是可能的。你就挖幾條高速公路、印幾張鈔票就復(fù)蘇了?你覺(jué)的可能嗎？而且你們不要把股價(jià)和樓市當(dāng)成經(jīng)濟(jì)回暖的指標(biāo)，根本不是，因?yàn)楫?dāng)做經(jīng)濟(jì)危機(jī)的指標(biāo)才正確一點(diǎn)。其實(shí)“回暖”這兩個(gè)字本身就是，本身就是可笑的，舉個(gè)例子你應(yīng)該怎么正確對(duì)待回暖。比如夫妻兩人有個(gè)小孩，你摸摸他額頭，小孩子頭有點(diǎn)熱，你會(huì)怎么做？你會(huì)把他帶到醫(yī)院看醫(yī)生，檢查他出了什么問(wèn)題，把病因找出來(lái)對(duì)癥下藥，他發(fā)燒的問(wèn)題就得到解決了，你想你不會(huì)告訴你老婆說(shuō)不要擔(dān)心，我們兒子只是回暖了，你會(huì)這么說(shuō)嗎？你肯定不會(huì)這么說(shuō)嘛，這就是一個(gè)正確處理經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的態(tài)度。各位知不知道我們的決策為什么總是出問(wèn)題，包括，一放就亂，一亂就收，一收就死，一死就放！(新浪)像最近又是，去年年底，看到我們樓市萎靡不振，最近又收緊了二套房貸，我們國(guó)家政策、企業(yè)戰(zhàn)略，最大的危機(jī)就是根據(jù)表面現(xiàn)象做決策，而這個(gè)所謂一放就亂，一亂就收，一收就死的原因，也是因?yàn)槲覀兊恼�府就根本表面現(xiàn)象做決策。所以今天這個(gè)演講我希望在座各位來(lái)賓理解我今天演講的本質(zhì)意義是什么？我希望你們聽(tīng)完我演講能夠?qū)W習(xí)一個(gè)本領(lǐng)，那就是如何透過(guò)表面現(xiàn)象看本質(zhì)問(wèn)題，這是最重要的，而這一點(diǎn)是我們政府官員以及企業(yè)家最欠缺的一點(diǎn)。如果到最后你做決策只看表面現(xiàn)象那太簡(jiǎn)單了，你怎么會(huì)做一個(gè)卓越的企業(yè)家呢？所以這次奢侈品、車市、股市、樓市回暖，我就想跟各位解讀一下，它的回暖的病因是什么，它的本質(zhì)意義是什么？

　　我們一起回到2006 年，我們都經(jīng)歷過(guò)樓市、股市泡沫，除我以外大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)時(shí)是這么形容的，他說(shuō)正是因?yàn)槲覀兘?jīng)濟(jì)發(fā)展太成功了，所以大家才有更多的錢去炒樓炒股，這種說(shuō)法，被冠以一個(gè)學(xué)術(shù)名詞叫作“流動(dòng)性過(guò)剩”，所謂流動(dòng)性過(guò)剩，那就是手上的錢太多了，買樓樓市泡沫，炒股股市泡沫，當(dāng)時(shí)我提出什么思維？我說(shuō)這不是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展太成功了，而是因?yàn)樾碌奈�機(jī)。什么危機(jī)？那就是我們以制造業(yè)為主的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，他們所面臨的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境全面惡化，因此他們才把應(yīng)該投入制造業(yè)的錢炒樓炒股，從而造成樓市泡沫、樓市泡沫。按照我的說(shuō)法，當(dāng)時(shí)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)生病了，叫做投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，這是制造業(yè)危機(jī)的開(kāi)始。今天你們碰到的金融海嘯問(wèn)題那都根本不是經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，如果中國(guó)僅僅是這次金融海嘯的話，我們的問(wèn)題小得很。中國(guó)真正的問(wèn)題就是06年股市泡沫、樓市泡沫的本質(zhì)病因就是制造業(yè)危機(jī)開(kāi)始了。我當(dāng)時(shí)不斷透過(guò)媒體，警告政府說(shuō)一定要拓展處理制造業(yè)危機(jī)，否則后果不堪設(shè)想。當(dāng)然各位知道我講話從來(lái)沒(méi)人聽(tīng)的，要把我的話聽(tīng)懂，那需要很高的水平！我跟你說(shuō)。(聽(tīng)眾笑)結(jié)果政府最后決策了，還是像過(guò)去一樣，決定不聽(tīng)我的，聽(tīng)其他大多數(shù)學(xué)者的。就判定，泡沫的來(lái)源叫做流動(dòng)性過(guò)剩，而他們?cè)趺醋龅哪�？他們推出了宏觀調(diào)控政策，通過(guò)提高利率，和存款準(zhǔn)備金率的方式大量收回流動(dòng)性，在房地產(chǎn)方面，只要把這些東西收回來(lái)了，你就沒(méi)有那么多錢炒樓了、你就沒(méi)有那么多錢炒股了，所以各位來(lái)賓，這就是根據(jù)表面現(xiàn)象做決策，你把中國(guó)經(jīng)濟(jì)看得太簡(jiǎn)單了。因此從06年之前就已經(jīng)開(kāi)始這種收回流動(dòng)性的宏觀調(diào)控政策。我想請(qǐng)問(wèn)各位來(lái)賓，如果前提就是錯(cuò)的怎么辦？有沒(méi)有可能宏觀調(diào)控的目的都是錯(cuò)的呢？如果目的就是錯(cuò)的話后果不堪設(shè)想?yún)�，幾年的宏調(diào)都是錯(cuò)的。所以我這幾年不斷在全國(guó)各地演講都呼吁宏觀調(diào)控是錯(cuò)的，到了07年，你們還記不記得央行總共6次提高利率，按照一般想法，提高利率什么結(jié)果？股價(jià)大跌，可最后是每一次股價(jià)上升。6次毫無(wú)例外股價(jià)大漲，為什么？這個(gè)時(shí)候已經(jīng)證明宏觀調(diào)控出問(wèn)題了，流動(dòng)性性緊縮出問(wèn)題了。因?yàn)楫?dāng)你提高利率，你是進(jìn)一步打擊了制造業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境，他們都不想干了，因而他們拿出更多的錢去炒股，所以這種提高利率造成反向結(jié)果的影響已經(jīng)充分證明我的理念是對(duì)的�？墒清e(cuò)誤的宏調(diào)仍然推行，到了08 年年中，注意！金融海嘯還沒(méi)有來(lái)，廣東制造業(yè)停工30%，江浙制造業(yè)停工20%，請(qǐng)你想一想06年的泡沫是什么本質(zhì)意義？那就象征著制造業(yè)的回光返照，也就是說(shuō)當(dāng)時(shí)的泡沫現(xiàn)象導(dǎo)致本質(zhì)意義就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系生病了，叫作投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化。一直到08年9月16號(hào)，政府才醒悟過(guò)來(lái)我講的是對(duì)的，宏觀調(diào)控做了 180度大轉(zhuǎn)變，晚了！如果大家聽(tīng)懂了06年的故事，那我問(wèn)你，從06年年終到09年8月22號(hào)的今天，你們每一個(gè)人面對(duì)的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境是大幅度的改善了還是大幅度的惡化了？自己想一想�？隙ㄊ谴蠓�度惡化了！為什么？六大沖擊造成環(huán)境惡化;第一、人民幣匯率上升;第二、企業(yè)成本的失控;第三、勞動(dòng)合同法的推出;第四、出口退稅的調(diào)低;第五、宏觀調(diào)控的持續(xù)推出;第六、今年開(kāi)始的隱性稅賦大幅增長(zhǎng)。這六大沖擊使得我們每一個(gè)人的投資環(huán)境惡化。由于這六大沖擊非常重要，尤其是前兩項(xiàng)。

　　首先，談?wù)剠R率的問(wèn)題。

　　這幾年人民幣匯率升值百分之二十幾，你們是不是覺(jué)得正常，你們覺(jué)得肯定正常，為什么？因?yàn)槲覀冞@幾年的出口太順暢了，我們積累了大量的貿(mào)易順差，由于貿(mào)易順差，因此人民幣匯率應(yīng)該升值，這不就是大學(xué)本科教科書里講的理論嘛？也就是說(shuō)匯率就是調(diào)節(jié)國(guó)際收支的。順差，匯率上升，人民幣升值，逆差，匯率下跌，貶值！我呸！這么簡(jiǎn)單么，噢，我們治國(guó)是由教科書來(lái)治國(guó)，那太可憐了。結(jié)果我告訴各位，你們?cè)趯W(xué)校里學(xué)的東西很多都是沒(méi)有用的、要不就是錯(cuò)的!什么是匯率？匯率是各國(guó)政府為了達(dá)到政治目的的手段叫作匯率。你不詳談?wù)劽绹?guó)、歐盟，這兩個(gè)國(guó)家夠大了，美國(guó)從去年12月到今年12月31號(hào)大幅度的貿(mào)易逆差，以德法為主的歐盟大幅度的貿(mào)易順差，不過(guò)德法一直是貿(mào)易順差。結(jié)果呢？美國(guó)的逆差美元不跌則漲，歐盟順差，歐元不漲反而跌，為什么？你要從政治目的去理解，你們?nèi)绻麑?duì)匯率有興趣的話，你們上網(wǎng)看文章，所謂專家學(xué)者討論的，任何想讓經(jīng)濟(jì)理論來(lái)判斷股市起落那都是失敗，因?yàn)槟鞘钦�治目的，那么這段期間的政治目的是什么？這段時(shí)間剛好就是金融海嘯發(fā)生的時(shí)間，美國(guó)政府為了救市，必須印鈔票或者借錢。到今年7月份，美國(guó)審計(jì)總長(zhǎng)對(duì)媒體發(fā)表談話：他說(shuō)美國(guó)前前后后差不多要注入23.7萬(wàn)億美元，這么多錢，你聽(tīng)我講這個(gè)數(shù)字時(shí)，你回憶一下去年11月份，我們很多專家學(xué)者怎么說(shuō)的？他們說(shuō)：哎喲，我們有20000億美元外匯，讓我們?nèi)�幫助美�?guó)吧。你聽(tīng)過(guò)這個(gè)話沒(méi)有？(下面笑)讓我告訴你，真正的危機(jī)不是危機(jī)本身，今天三個(gè)小時(shí)演講，我可以把這個(gè)危機(jī)剖析的非常詳細(xì)，聽(tīng)完以后，你們就是我們中國(guó)最好的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。真正的危機(jī)，就是對(duì)于危機(jī)的無(wú)知甚至低估。為什么我們一再?gòu)?qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，因?yàn)橹袊?guó)30 年的改革開(kāi)放總體上都非常成功，因?yàn)槲覀兊念I(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)家、民眾沒(méi)有一個(gè)人經(jīng)歷過(guò)，正是因?yàn)槟銢](méi)有經(jīng)歷過(guò)，所以如此樂(lè)觀，甚至有點(diǎn)無(wú)知。你把事情看的太簡(jiǎn)單了。這才是真正的危機(jī)所在，你只有 20000億美元外匯就牛得不得了，你了不了解什么叫危機(jī)呀！美國(guó)到今年7月份要投入23.7萬(wàn)億，你那2萬(wàn)億還不夠美國(guó)的零頭哎。那美國(guó)到那里找這么多錢，似乎就是兩個(gè)辦法，第一印鈔票，第二借錢。印鈔票在我來(lái)說(shuō)相當(dāng)于借錢？我請(qǐng)問(wèn)你，如果你要借錢，你的匯率最好是升值還是貶值，那當(dāng)然是升值，貶值誰(shuí)還借你。所以美國(guó)最高戰(zhàn)略思想、最高政治目的、在這段期間就是借錢。為了借錢，美元必須升值，就這么簡(jiǎn)單！

　　歐盟呢，歐盟在這段時(shí)候受到重大沖擊之后，他是希望通過(guò)德法兩國(guó)的出口，拉動(dòng)歐盟經(jīng)濟(jì)，所以歐元經(jīng)濟(jì)最好貶值。所以歐美兩國(guó)秘密協(xié)商的結(jié)果，最后政治目的決定，美元不該漲而漲，歐元不該跌而跌。然后歐美兩國(guó)開(kāi)始聯(lián)合操縱，這個(gè)操縱是以美國(guó)為首。由于這個(gè)操縱跟在座的各位的黃金投資跟美元投資息息相關(guān)，我也想希望通過(guò)今天的場(chǎng)合，清理一下各位思維的問(wèn)題。所以請(qǐng)?jiān)试S我花些時(shí)間讓我談?wù)劽绹?guó)是如何操縱匯率的問(wèn)題。

　　這一段就講完了，可是為了講這一段，我十幾個(gè)助理連續(xù)三個(gè)月研究美國(guó)跟歐盟央行及黃金期貨交易所有交易報(bào)告，所以這個(gè)含金量是非常高的，你們仔細(xì)聽(tīng)，這是給各位在座的一點(diǎn)努力吧。

　　六大沖擊影響投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境

　　第一、美國(guó)政府透過(guò)平準(zhǔn)基金大量拋售歐元。所以歐元狂跌，美元順勢(shì)而漲。

　　第二、美國(guó)這兩年，07年6月到09年5月份總共印了114%鈔票，貨幣增長(zhǎng)率114%，尤其是去年年底的資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)現(xiàn)，去年年底，美國(guó)政府印了 150%增長(zhǎng)的鈔票，你們會(huì)想，印這么多，那么美元不會(huì)狂貶嗎？可是各位注意，就你我這兩把刷子，我們都能看得懂的問(wèn)題，你覺(jué)得美國(guó)人看不懂嗎？把我們給聰明的，甚至據(jù)此判斷美元要貶值，如果連你都能判斷美元要貶值，那美國(guó)人還混什么。最后我們發(fā)現(xiàn)美國(guó)政府太厲害了，透過(guò)他們自己的操縱，使得流通美元的增長(zhǎng)率只有9%。而中國(guó)是30%，你真該擔(dān)心倒是我們自己。為什么這么低？水平不是那么一般，所以9%、10%左右的貨幣增長(zhǎng)率在這個(gè)期間可以說(shuō)是國(guó)際貨幣增長(zhǎng)率最低的國(guó)家。因此美元供給是不足的，印了這么多鈔票美元供給是不足的，因此美元再漲。

　　比如說(shuō)銀行A，受到金融海嘯的沖擊，手中有一千萬(wàn)的壞賬，我們?cè)趺刺幚韱?wèn)題？我們?cè)��?jīng)說(shuō)四大資產(chǎn)管理公司，又這個(gè)又那個(gè)的，美國(guó)政府這么干。印了1000多塊的現(xiàn)鈔直接交給銀行A，你把我的壞帳拿走，壞賬解決了。如果銀行A拿到1000塊現(xiàn)鈔放貸出去的話，美國(guó)貨幣供應(yīng)量立即失控。所以我們閱讀美國(guó)政府的交易記錄，我們想看看美國(guó)政府該怎么做一下步，我們很好奇，結(jié)果竟然發(fā)現(xiàn)，美國(guó)政府在同時(shí)指令財(cái)政部印制1千塊的國(guó)債，然后拿1千塊的國(guó)債給A，把一千塊現(xiàn)金還給我，所以拿走了。到最后，是用1千塊的國(guó)債置換掉了一千塊的壞賬。雖然他們印了百分之一、二百的鈔票，透過(guò)這種方法，拿新鈔換壞帳，拿壞帳再用國(guó)債取代現(xiàn)鈔，所以一毛錢都沒(méi)有出去，這就是他的水平。

　　除此之外，我們還發(fā)現(xiàn)了一些公告，就是美國(guó)中央銀行在銀行當(dāng)中設(shè)立了一個(gè)有息存款帳號(hào)，讓央行告訴美國(guó)的銀行，兄弟們，你們不要對(duì)外亂放款，最近經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，亂放款的結(jié)果說(shuō)不定會(huì)受到損失，干脆哥哥我?guī)湍阋粋�(gè)忙，把你們把手的多余現(xiàn)金存到央行來(lái)，這個(gè)小恩惠，讓美國(guó)的小銀行感激得不得了，當(dāng)時(shí)放貸確實(shí)很困難，搞不好又是壞帳，干脆存在央行還能拿利息，多好啊！所以透過(guò)這兩個(gè)辦法。第一個(gè)，印一千塊鈔票換回壞帳，再用國(guó)債換回一千塊鈔票，所以貨幣沒(méi)有出去，不但沒(méi)有出去，通過(guò)設(shè)定一個(gè)有息存款帳號(hào)，還把銀行手中的錢拿回來(lái)一點(diǎn)，通過(guò)這兩個(gè)辦法，雖然美國(guó)這兩年多印的鈔票增加了 114%，可是美元現(xiàn)鈔的增長(zhǎng)率只有9%。他這種做法完全脫離了教科書的理論，我們沒(méi)有人想到是這種結(jié)果，到最后只能嘆為觀止，哥們厲害！真正厲害還是第三步，第三步是和在座各位關(guān)系重大！那就是美國(guó)政府透過(guò)操縱黃金以達(dá)到美元升值的目的。我研究了很久才研究通，為什么研究這么久？因?yàn)槲胰吮容^笨，我承認(rèn)了，我的水平是不如歐巴馬那幾個(gè)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)的，所以我研究了三四個(gè)月才搞懂，在今年的中國(guó)，能能夠自認(rèn)為水平不足的人今天已經(jīng)太少了！(鼓掌)我跟你講，我還是好的三四六還搞懂了，人家現(xiàn)在還沒(méi)有搞懂。所以你們一定替我講講告訴他們是怎么回事。

　　所以我問(wèn)你，黃金是不是一個(gè)好的投資品種。你們最近碰到經(jīng)濟(jì)危機(jī)是不是都想買黃金，民國(guó)初年1911年一兩黃金可以買二畝良田，5兩黃金可以買一個(gè)北京的四合院。100年后的今天，一公斤黃金大概價(jià)值20 幾萬(wàn)元人民幣，只可以買北京四合院的半個(gè)廁所，這就是黃金的價(jià)值，黃金的投資價(jià)值很差的，我們不要看100年了，(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁(yè))

　　就看這30年，黃金的投資價(jià)值也是很差的，1970年代黃金800美金一盎司，到了30年后的今天也不過(guò)900多美金，這么糟糕的回報(bào)率��！黃金什么時(shí)候好呢？如果是在2001年投資黃金，今天你賺慘了，因?yàn)?001年價(jià)格是250美元一盎司，這是美國(guó)政府打壓的結(jié)果，美國(guó)政府總共三次打壓黃金價(jià)格，一次在1984年打到了270美金一盎司，1999年、2001年打到了250美金一盎司，所以2001年之后買黃金，到現(xiàn)在你的回報(bào)率是非常高的�；貓�(bào)率高得原因就是因?yàn)槊绹?guó)政府打壓金價(jià)到 250美金一盎司，所以你的回報(bào)率才高。美國(guó)政府為什么打壓金價(jià)？因?yàn)辄S金是手段，美金是目的，只要美國(guó)政府想拉開(kāi)美元價(jià)格的時(shí)候，就必定打壓金價(jià)格，這就是他們一貫的做法，我不敢講是100% ，差不多90%是這樣子。比如說(shuō)美國(guó)想拉開(kāi)金價(jià)，通常會(huì)指令華爾街的這些公司，他們也叫做金融資本，也叫國(guó)際金融炒家，命令這些進(jìn)入黃金市場(chǎng)拋售，拋售的結(jié)果，金價(jià)狂跌，黃金投資人受到了損失，他們就會(huì)離開(kāi)黃金市場(chǎng)，轉(zhuǎn)而進(jìn)入美元市場(chǎng)購(gòu)買美元，所以美元漲價(jià)，這就是為什么過(guò)去這么多年來(lái)，黃金跟美元的價(jià)格走勢(shì)總是相反，因?yàn)�，只要美�?guó)想拉開(kāi)美金價(jià)格，必定打壓金價(jià)，擠壓資金出來(lái)購(gòu)買美元，美元升值，百試不爽。

　　黃金價(jià)格跟美元價(jià)格走勢(shì)相反，所以在去年10月份金融海嘯剛開(kāi)始的時(shí)候，很多人聽(tīng)我演講，我就告訴他們，我說(shuō)黃金的投資價(jià)值是很差的，但是在金融海嘯時(shí)期你不妨保保本，你就買一半黃金，買一半美金，所以在這里很多企業(yè)家聽(tīng)了我的話，買了一半黃金，一半美金，當(dāng)然拿出1%去炒股去了，就到了今年第一季度，我接到無(wú)數(shù)電話，電話那頭傳來(lái)感激的聲音，他們說(shuō)“生我者父母，知我者郎教授啊”，各位知不知道去年我叫他這么做？因?yàn)辄S金跟美金的價(jià)格走勢(shì)相反，各買一半的結(jié)果呢？透過(guò)價(jià)格對(duì)沖保證不賺錢這是投資的目的，這是黃金的最大功效，你想靠黃金賺錢啊，還不如買四合院，他們?cè)瓉?lái)就想通過(guò)郎教授所謂的價(jià)格對(duì)沖去保本，結(jié)果作夢(mèng)也沒(méi)有想到，郎教授幫他們一個(gè)大忙，今年一季度黃金和美金同漲40%，他們本來(lái)不想賺錢，由于聽(tīng)了我的話，都不得不賺40%，爽死他們了？為什么？因?yàn)槊绹?guó)政府再一次出操作黃金，研究了之后就研究懂了，所以我就把這一段故事說(shuō)成一個(gè)像偵探小說(shuō)這樣。

　　去年10月份金融海嘯一開(kāi)始的時(shí)候，全世界的投資人為了避險(xiǎn)，大量的搶購(gòu)黃金，只要他們搶購(gòu)黃金，金價(jià)必漲，金漲的結(jié)果，按照過(guò)去的慣例，美金怎么樣？必定跌，美金能跌嗎？這段期間美國(guó)要保持強(qiáng)勢(shì)美元來(lái)挽救美國(guó)經(jīng)濟(jì)，怎么能讓跌呢？那么過(guò)去美國(guó)政府會(huì)指令華爾街的金融資本進(jìn)入黃金市場(chǎng)拋售，來(lái)打壓金價(jià)，可是這不靈了，華爾街的資金量雖然大，但你再大你也不會(huì)比全世界大是不是？你一拋的結(jié)果，全世界搶購(gòu)價(jià)格一樣拉起來(lái)，因?yàn)槿�世界都在搶�?gòu)黃金，華爾街扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)是根本不可能轉(zhuǎn)變的，所以美國(guó)政府面臨一個(gè)兩難的決定，只要允許黃金漲價(jià)，美元就暴跌，美元暴跌研究影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，所以不能讓它跌，但是美國(guó)過(guò)去的做法，又改變不了，幾家華爾街的公司，進(jìn)去拋售黃金這個(gè)力道太小了，不可能扭轉(zhuǎn)情勢(shì)，所以當(dāng)時(shí)我們就看美國(guó)的好戲，我們都低估了美國(guó)的水平，包括我本人在內(nèi)都低估了美國(guó)的水平，當(dāng)時(shí)美國(guó)還召開(kāi)秘密內(nèi)閣會(huì)議，最后美國(guó)政府出臺(tái)了一個(gè)所謂的秘密法案，我們閱讀了大量的交易資料，當(dāng)時(shí)我們發(fā)現(xiàn)有兩家公司，一家叫匯通銀行，一家叫高盛，就在這個(gè)時(shí)候進(jìn)入黃金市場(chǎng)，我們以為他會(huì)拋售，結(jié)果他們狂賣。完全出乎我們的預(yù)料，而這一切都在美國(guó)政府的預(yù)料之中。這個(gè)時(shí)候美國(guó)通過(guò)他們掌控的媒體造謠，很多人來(lái)?yè)屬?gòu)。這就是美國(guó)政府的陰謀，全世界搶購(gòu)不一定是要全世界瘋狂的搶購(gòu)美國(guó)政府才能脫困，你用黃金必須用什么買？美金。所以我以一個(gè)歐洲人為例，他為了要買黃金，必須拋歐元，換美元，美元漲再換黃金，黃金漲。你突然發(fā)現(xiàn)全世界的黃金投資都在拋售貨幣，買美元，美元漲，買黃金，黃金漲。這個(gè)我們也想到，想不到的是美國(guó)政府同時(shí)完成目標(biāo)，我看他們這個(gè)操作方式嘆為觀止。我就想不到，他們的方法很簡(jiǎn)單，但是你就想不到。我講出來(lái)你都聽(tīng)懂了，很簡(jiǎn)單，可能我們就是想不到。

　　其實(shí)你想想美元的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是誰(shuí)？歐元。你千萬(wàn)要說(shuō)是人民幣，不要感覺(jué)太好了，不過(guò)我們就是一個(gè)感覺(jué)非常良好的民族。你知道這是什么事嗎？以一個(gè)歐洲人為例，如果他要買黃金的話必須先拋歐元，再買美元，再買進(jìn)。請(qǐng)你注意，這是什么時(shí)刻？這是一個(gè)重大危機(jī)時(shí)刻，歐洲然竟然拋歐元，歐元跌，買美元，美元漲，那就是美國(guó)人的第一個(gè)目標(biāo)，淘汰歐元。你看看金融海嘯時(shí)期每個(gè)人都在尋求避險(xiǎn)的資產(chǎn)美金既然漲了，從此美元淘汰歐元，成為唯一的避險(xiǎn)資金。下次再遇到你直接聽(tīng)我的話，買美元。第二淘汰歐元，美元成為唯一的避險(xiǎn)貨幣。所以通過(guò)三個(gè)方法，我重復(fù)一遍：第一、美國(guó)平準(zhǔn)基金拋售歐元，歐元跌美元漲。第二、美國(guó)拋售印114%的鈔票，可是通過(guò)操作使得增長(zhǎng)率只有9%，高水平。第三，迅速拉抬黃金價(jià)格，造成全世界的搶購(gòu)，所以拋歐元，買美元，買黃金。美元不但漲了，同時(shí)淘汰了歐元，使得美元成為唯一的避險(xiǎn)功能。

　　跟各位講的是什么故事？人家為了政治目的操縱匯率，而我們用匯率當(dāng)成調(diào)節(jié)國(guó)際收支的價(jià)格。在去年到今年這么危機(jī)的時(shí)刻，全世界貨幣都在跌，你有沒(méi)有想到我們中國(guó)出口制造業(yè)的利潤(rùn)有多低？2%、3%而已，我們就已經(jīng)漲了20%左右，現(xiàn)在跟美元漲的結(jié)果，我們對(duì)歐盟地區(qū)又漲40%，你說(shuō)我們出口制造業(yè)怎么玩下去？我們應(yīng)該學(xué)習(xí)韓國(guó)這個(gè)時(shí)候，趁機(jī)貶值20%，我們出口制造業(yè)馬上得救。結(jié)果我們?cè)谡{(diào)節(jié)國(guó)際收支，我們還在奉行美國(guó)一年前的教科書水平，結(jié)果我們錯(cuò)失良機(jī)，現(xiàn)在想貶值不可能了。所以到最后人民幣漲了這么多，完成打擊了我國(guó)投資出口制造業(yè)的積極性。

　　第二、成本。

　　你認(rèn)為成本怎么決定的？我講一個(gè)簡(jiǎn)單的故事，你們今天希望演講之后回家吃飯，你們炒一道菜叫青椒肉絲，當(dāng)你們倒油進(jìn)去的時(shí)候你們想油是由誰(shuí)決定的？美國(guó)，當(dāng)你切肉的時(shí)候是肉是由誰(shuí)決定價(jià)格的？也是華爾街，當(dāng)你切青椒的時(shí)候，青椒價(jià)格從09年開(kāi)始誰(shuí)決定的？統(tǒng)統(tǒng)都是華爾街。不要談企業(yè)、原材料、鋼材、有色金屬、鐵礦沙，不談了，如果我們這個(gè)國(guó)家大豆油這些都是華爾街決定，你用屁股想都知道鐵礦石是由誰(shuí)決定的。跟各位談一下為什么大豆油由華爾街決定，03 年政府決定開(kāi)放大豆油市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)我就說(shuō)不能開(kāi)，當(dāng)然一如既往他們不聽(tīng)我的，一直到6月份以后才知道。因?yàn)?3年美國(guó)大豆的價(jià)格比我們東北黃金大豆便宜 10%左右，出油量多了六分之一，你只要讓他進(jìn)口，必然是淘汰東北黃金大豆，淘汰之后大豆市場(chǎng)將首先華爾街的操縱。就在這個(gè)時(shí)候華爾街的金融資本立刻進(jìn)入芝加哥期貨交易所，一路拉到4470塊一噸，那是04年5月。就在前一個(gè)月大豆價(jià)格4300塊一噸的時(shí)候，美國(guó)華爾街所掌控的中國(guó)媒體陸續(xù)刊登出很多的訪談，很多人說(shuō)很多的專家學(xué)者說(shuō)小心，大豆要漲到7、8千一噸，趕快買。所以中國(guó)的油壓榨工廠在4300塊一噸的時(shí)候從美國(guó)進(jìn)口了800多萬(wàn)噸的大豆，那是 4月份。到了5月份拉到4400塊一噸，到了6月份和去年的鋼材市場(chǎng)一模一樣，4300塊買的，最后到2300塊，所以70%的壓榨工廠全線倒閉。你知道下一步是什么嗎？世界四大糧商，他們名字第一個(gè)字母就是ABCD，四大糧商借此進(jìn)入中國(guó)，買了這些倒閉的中國(guó)工廠。到今天8月22號(hào)中國(guó)實(shí)用油、糧油都 80%都是外資，你們晚上用的油包括金龍魚、魯花、福臨門統(tǒng)統(tǒng)都是外資(到此為止是丁校對(duì))只要華爾街拉動(dòng)油價(jià)，那么油的價(jià)格就上漲，根本不是供需決定的。我們?cè)趯W(xué)生時(shí)候在學(xué)校學(xué)的價(jià)格是由供需決定的，供不應(yīng)求價(jià)格上漲，供過(guò)于求價(jià)格下降，整個(gè)是胡說(shuō)八道，供需關(guān)系影響了我們?cè)S多中國(guó)人。

　　豬肉呢？華爾街的公司高盛，04年進(jìn)入中國(guó)收購(gòu)了下游企業(yè)，06年以20億美元的價(jià)格收購(gòu)了河南雙匯豬肉食品加工廠，下游搞定了。08年進(jìn)入上游，以3億美元的價(jià)格收購(gòu)了湖南、福建地區(qū)幾十個(gè)養(yǎng)豬工場(chǎng)。上游也搞定了，下游也搞定了，最后進(jìn)入一個(gè)高效渠道，使得物流成本大幅下跌。在今天的中國(guó)，掌控著養(yǎng)豬的上、中、下游產(chǎn)業(yè)鏈的只有一家，就是高盛，由于他們掌控了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，因此他們的成本非常低。你們學(xué)過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)的都知道，價(jià)格是由成本最低的公司所決定的，因?yàn)樗�具有銷路，所以豬肉價(jià)格就是由華爾街決定的。為什么你們過(guò)去不知道呢？因?yàn)槟愀杏X(jué)非常良好，沒(méi)有危機(jī)意識(shí)，今天我透過(guò)演講不斷地告訴各位。

　　根據(jù)WTO的規(guī)定從今年1月1號(hào)開(kāi)始，我們要開(kāi)放農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)，所以國(guó)際四大糧商ABCD趁此天賜良機(jī)進(jìn)入中國(guó)，大量收購(gòu)具有糧食收購(gòu)許可證的中國(guó)農(nóng)業(yè)公司，趁著去年10月份推出的農(nóng)業(yè)改革的機(jī)會(huì)，四大糧商背后透過(guò)這些被收購(gòu)的中國(guó)農(nóng)業(yè)公司進(jìn)行大量的回收。告訴一個(gè)各位不知道的事，河北滄州和山東的幾個(gè)地方的糧食局都是外資，中國(guó)的糧食局是外資？至于是ABCD那一家的呢？，是“A”。

　　所以透過(guò)這種，你會(huì)發(fā)現(xiàn)我們生活的層層面面的價(jià)格都是他們控制的。何況鐵礦砂呢！最近的力拓案件鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，并不是搞談判的，如果是站在國(guó)際化，當(dāng)然可以贊成，如果從WTO出發(fā)也可以贊成談判，可是如果想要國(guó)際化，就必須先理解什么叫做游戲規(guī)則，我以為鐵礦砂是考談判來(lái)的，因?yàn)槔蠋熃踢^(guò)我們的，價(jià)格是由供需所決定的，供是供應(yīng)者力拓，需是中國(guó)的鋼鐵企業(yè)，因此雙方可以通過(guò)談判，拿出了均衡的價(jià)格。

　　我現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)當(dāng)我講的是對(duì)的時(shí)候，而他們不聽(tīng)的結(jié)果，我成了最大的受益者，除了股市、樓市、奢侈品和車市回暖之外，所以現(xiàn)在我繼續(xù)講對(duì)的事情，而我希望你們都不要聽(tīng)，不要聽(tīng)的結(jié)果，下次我又再給你們講。我現(xiàn)在告訴你，鐵礦砂的價(jià)格是誰(shuí)決定的？鐵礦砂價(jià)格是由波羅的海指數(shù)和石油價(jià)格決定的，波羅的海指數(shù)是指運(yùn)費(fèi)的價(jià)格，只要波羅的海指數(shù)上漲，鐵礦砂的價(jià)格必定上漲，指數(shù)下跌鐵礦砂的價(jià)格必定下跌。我再告訴你，波羅的海指數(shù)以及石油的價(jià)格是由華爾街決定的，華爾街的決定又是由美國(guó)政府推動(dòng)的，如果美國(guó)想提高鐵礦砂的價(jià)格，就會(huì)抬高波羅的海指數(shù)和石油的價(jià)格，根本不是他談判決定的。

　　如果你不信的話給你講的故事，“深南電”和華爾街的公司高盛簽訂了一個(gè)合同，多時(shí)油價(jià)是一百多美元一桶時(shí)候，和高盛對(duì)賭 62美元，如果油格在62美元一桶以上，高盛每個(gè)月付給“深南點(diǎn)”30 萬(wàn)美金，如果跌下62美元，跌破當(dāng)天“深南電”付給高盛80萬(wàn)美金，以后每跌一塊付40萬(wàn)美金，這個(gè)合同一簽，“深南電”激動(dòng)得不得了。相信“深南電”一定都笑，高盛這個(gè)傻帽，石油價(jià)格怎么可能跌到62美元以下！無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)不賺白不賺。因?yàn)樗麄兌寄盍嗽蹅冎袊?guó)的本科，價(jià)格是供需關(guān)系決定的，供給的是歐佩克產(chǎn)油國(guó)，需求的是我們這些需要消費(fèi)的人。那我想告訴你，石油價(jià)格是高盛決定的，高盛說(shuō)60美元石油價(jià)格一定在60美元以下。

　　你別說(shuō)我為什么這么聰明，我一點(diǎn)都不聰明，因?yàn)槲叶�這個(gè)游戲規(guī)則。所以去年7月份我在廣東順德演講我說(shuō)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)肯定跌，持有鋼鐵股的趕快拋，到9月份我到寶鋼演講，當(dāng)時(shí)寶鋼的領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)過(guò)去都是以為該漲夠漲該跌就跌，那是市場(chǎng)行為。當(dāng)時(shí)我就說(shuō)從下個(gè)月開(kāi)始寶鋼的業(yè)績(jī)要降下來(lái)(30°的手勢(shì)比劃下滑)，寶鋼的領(lǐng)導(dǎo)根本不相信，結(jié)果一個(gè)月以后，我在首都機(jī)場(chǎng)碰到寶鋼的領(lǐng)導(dǎo)，他們說(shuō)我走了一個(gè)月以后，寶鋼的業(yè)績(jī)直線下滑的(90°的手勢(shì)比劃下滑)。真正的原因我已經(jīng)告訴你了，看到的“深南電”跟高盛的交易我才知道，不過(guò)面對(duì)寶鋼我就吹牛了，我說(shuō)那當(dāng)然，郎教授沒(méi)有兩把刷子怎么敢走江湖呢！不懂游戲規(guī)則，還要玩游戲。你們記不記得，我們?nèi)ツ暾�府要走出去收�?gòu)礦產(chǎn)，走是走出去了，07年收購(gòu)了8起礦產(chǎn)資源，08年在油價(jià)最高點(diǎn)之前，收購(gòu)了21起礦產(chǎn)資源，最后被華爾街設(shè)了一個(gè)套，全部一鍋端，總共虧了1000億美金。還有中鋁虧了110億美金，最高價(jià)格的時(shí)候介入，結(jié)果等到價(jià)格跌到谷底的時(shí)候呢？中鋁又想去抄底，當(dāng)然我就告訴媒體，中鋁不可能成功的，華爾街?jǐn)[明了就是為了坑你，怎么可能人你抄底呢！你試都不要試，后來(lái)中鋁還拿出190多億美金再去收購(gòu)力拓，怎么可能呢！當(dāng)然中鋁也不聽(tīng)我的，最后澳大利亞政府撕毀合同，只給了1.95億美元，也就是1%的遮羞費(fèi)，怎么可能讓你收購(gòu)嘛！這太簡(jiǎn)單了，根本不懂游戲規(guī)則。所以做制造業(yè)，明天的油價(jià)是多少?zèng)]有人知道，油價(jià)上漲鐵礦砂的價(jià)格就上漲，而且今天早上布蘭特油74美元一桶，控制得合理嗎？最近全球的經(jīng)濟(jì)這么低靡這么蕭條，油價(jià)憑什么漲！鐵礦砂價(jià)格什么漲！(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁(yè))

　　根本就沒(méi)有需求，憑什么漲！那就是美國(guó)政府通過(guò)華爾街操控，這種操控給我們中國(guó)的制造業(yè)帶來(lái)了莫大的困難，所以使得我們的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化。

　　第三、勞動(dòng)合同法。

　　勞動(dòng)合同法的立法意義本來(lái)是對(duì)的，保護(hù)弱勢(shì)群體�？墒沁@個(gè)法的推出一沒(méi)論證，二沒(méi)試點(diǎn)，倉(cāng)促推出的結(jié)果使得中國(guó)三分之一以上的企業(yè)面臨困境，使得我們的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化。

　　第四、出口退稅。

　　上個(gè)月有媒體的問(wèn)我，說(shuō)中國(guó)政府把出口退稅比例又調(diào)回17%，我有什么看法？我說(shuō)我毫無(wú)看法。我只想問(wèn)大家一句話：為什么出口退稅比例調(diào)高��？是不是因?yàn)槿ツ暾{(diào)低了？為什么調(diào)低了？完全就是不看形勢(shì)，當(dāng)初不調(diào)低今天為什么會(huì)調(diào)高？當(dāng)初調(diào)低就是誤判形勢(shì)，使得我們出口制造業(yè)的投資環(huán)境更為惡化。

　　第五、宏觀調(diào)控。

　　宏觀調(diào)控一開(kāi)始就是錯(cuò)的，一直錯(cuò)到去年9月才調(diào)回來(lái)。前面講的這一系列就不是流動(dòng)性造成的，股市和樓市暴露的，就是投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化。

　　第六、稅費(fèi)

　　今年開(kāi)始由于各地政府大量支出的結(jié)果，入不敷出，所以很多地方的稅務(wù)單位開(kāi)始隱性提高稅費(fèi)，過(guò)去賣產(chǎn)品要賣掉才繳稅，現(xiàn)在只要給了渠道商，還沒(méi)賣出去就要繳稅，這種隱形稅費(fèi)的增加，使得經(jīng)營(yíng)投資環(huán)境惡化。

　　因此，這六大沖擊必然的結(jié)果，使得今天每一個(gè)人面對(duì)的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境還不如06年，這就是你們生的第一個(gè)病，一直沒(méi)有沒(méi)有解決，反而是逐漸惡化。但是我們不止生一個(gè)病，我們還有第二個(gè)病。

　　郎咸平：剛剛談到的六大沖擊，造成的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境更惡化，這就是咱們中國(guó)企業(yè)生的第一個(gè)病，這個(gè)病這幾年不僅沒(méi)有解決，還在持續(xù)惡化�？墒歉魑蛔⒁獾�?jīng)]有，我根本沒(méi)有談到金融海嘯，也就是說(shuō)就算沒(méi)有金融海嘯，中國(guó)經(jīng)濟(jì)依然會(huì)走入簫條，因?yàn)槲覀兊奈�機(jī)就叫制造業(yè)危機(jī)，但是我們病得不輕啊！

　　我們不止是這一個(gè)病，和06年相比我們還多了第二個(gè)病，叫做產(chǎn)能過(guò)剩。這個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩和金融海嘯完全掛鉤在一起，具體什么意思呢？那就從地方政府的兩大政策開(kāi)始說(shuō)起，對(duì)于我們昆明的朋友來(lái)說(shuō)應(yīng)該非常熟悉，第一叫抓建設(shè)拉動(dòng)GDP，第二叫招商引資。大家都發(fā)出會(huì)心的微笑，這個(gè)政策錯(cuò)沒(méi)錯(cuò)其實(shí)，就是有點(diǎn)過(guò)。

　　第一個(gè)政策，抓基礎(chǔ)建設(shè)拉動(dòng)GDP。什么意思？就是通過(guò)鋼筋、水泥堆起來(lái)的GDP，因此你們每一個(gè)人看到亮麗耀眼10%的GDP的增長(zhǎng)大部分是鋼筋水泥，而不是企業(yè)了不起的增長(zhǎng)。所以，我們整個(gè)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)就是靠鋼筋水泥的拉動(dòng)。因此，GDP當(dāng)中5—7% 都是鋼筋水泥，從而把消費(fèi)壓縮到只有3、4%，所以中國(guó)是一個(gè)消費(fèi)嚴(yán)重不足的國(guó)家。今天我告訴你們一個(gè)，中國(guó)消費(fèi)之所以少，是因?yàn)镚DP里面鋼筋水泥太多，而我們的專家和學(xué)者是怎么解讀呢？他們說(shuō)：我們的消費(fèi)少是由于儲(chǔ)蓄過(guò)高。這是錯(cuò)誤的，而且這錯(cuò)誤錯(cuò)得不是一般的離譜，是離譜的不得了。我們是儲(chǔ)蓄率高的國(guó)家嗎？看看數(shù)據(jù)就知道，我們整個(gè)中國(guó)的家庭儲(chǔ)蓄才25萬(wàn)億，除13億人口，人均儲(chǔ)蓄不到2萬(wàn)元，如果再把1%的有錢人去掉，人均儲(chǔ)蓄也就1萬(wàn)元左右，再把5%的有錢人去掉，人均儲(chǔ)蓄也就幾千元，這還是高儲(chǔ)蓄率嗎？所以我告訴各位，中國(guó)是個(gè)低儲(chǔ)蓄率的國(guó)家，為什么？老百姓太窮，這才是主要原因。你手上有點(diǎn)錢還不敢花，你爸媽身體怎么辦？?jī)鹤永U學(xué)費(fèi)怎么辦？豬感冒了怎么辦？都要看病，你怎么敢去消費(fèi)呢！想都不敢想！你不要去想設(shè)置了社會(huì)保障體系就敢去消費(fèi)，老百姓是不敢去消費(fèi)的。我們就是一個(gè)人均儲(chǔ)蓄過(guò)低的國(guó)家，你們所看到的報(bào)道都是說(shuō)中國(guó)有高儲(chǔ)蓄，不符合實(shí)情。消費(fèi)為什么這么低？就是鋼筋水泥所壓迫的，我們用鋼筋水泥這幾年取代了消費(fèi)，成為經(jīng)濟(jì)拉開(kāi)的動(dòng)因，這種結(jié)構(gòu)是絕對(duì)虛擬的，拿這種結(jié)構(gòu)跟其他國(guó)家相比，他們的GDP當(dāng)中消費(fèi)占70—80%，我們還不到別人一半，他們的GDP鋼筋水泥就占10%左右，二我們是50%左右，是別人的幾倍。這種地方政府抓建設(shè)、拉動(dòng)GDP的結(jié)果必定使中國(guó)成為一個(gè)消費(fèi)不積極的國(guó)家，因?yàn)殇摻钏�泥取代了�?/p>

　　第二政策，招商引資。我們地方政府招商引資，比較容忍對(duì)于環(huán)境污染、資源破壞、勞工剝削等等問(wèn)題，再加上政府特意的提供了土地、租稅、融資三大優(yōu)惠，在三大容忍和優(yōu)惠的利好之下，中國(guó)產(chǎn)能大幅度的擴(kuò)展，中國(guó)產(chǎn)能已經(jīng)占到了GDP的70%。第一個(gè)政策抓建設(shè)拉動(dòng)GDP使得消費(fèi)只有35%，第二個(gè)政策招商引資使得產(chǎn)能變70%。70%的GDP是產(chǎn)能，我們只消費(fèi)了35%，剩下另外35%消費(fèi)不了的那部分叫嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，這不是一般的產(chǎn)能過(guò)剩，而是非常嚴(yán)重的。我們的GDP當(dāng)中35%歸納成產(chǎn)能過(guò)剩，而產(chǎn)能過(guò)剩就是地方政府兩大極端政策所造成的必然結(jié)果。過(guò)去為什么不會(huì)產(chǎn)生問(wèn)題呢？因?yàn)檫^(guò)去的產(chǎn)能過(guò)剩被美國(guó)人的消費(fèi)所吸收了，我們出口給美國(guó)人消費(fèi)了。因此我們這個(gè)民族感到非常好，就把產(chǎn)能過(guò)剩取了一個(gè)非常亮麗的名字叫“出口創(chuàng)匯”，出口創(chuàng)匯的真正意義就是嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。可是請(qǐng)你想一想，美國(guó)人的消費(fèi)是什么消費(fèi)？是泡沫消費(fèi)。什么叫泡沫消費(fèi)？只要是借錢的消費(fèi)統(tǒng)統(tǒng)都叫泡沫消費(fèi)，美國(guó)人為了從事泡沫消費(fèi)他們已經(jīng)借了GDP的95%，借無(wú)可借，這個(gè)比例足足是中國(guó)的7倍。金融海嘯是什么沖擊？金融海嘯的沖擊就是使得美國(guó)的泡沫消費(fèi)從此破滅，只要美國(guó)的泡沫消費(fèi)一旦破滅，中國(guó)出口就減少，產(chǎn)能過(guò)剩的弊端立刻暴露無(wú)疑。

　　美國(guó)的泡沫是什么時(shí)候破滅的？是在08 年11月，去年9月份中國(guó)出口增長(zhǎng)率30%，11月份泡沫消費(fèi)破滅，當(dāng)月中國(guó)出口增長(zhǎng)率-2.2%到今年每個(gè)月下跌20%。請(qǐng)你想一想，1—7月份每個(gè)月出口暴跌20%，這一點(diǎn)我并不擔(dān)心，因?yàn)檫@一點(diǎn)很正常。但是1月份的進(jìn)口暴跌43%，這個(gè)就太可怕了。我們中國(guó)制造業(yè)的形態(tài)基本上是簡(jiǎn)單的進(jìn)口原材料、機(jī)械設(shè)備的粗加工。1月份究竟發(fā)生了什么事？原油之外的原材料進(jìn)口暴跌50%，進(jìn)口機(jī)械設(shè)備暴跌40%，這對(duì)于我們這樣的一個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，那就是簡(jiǎn)單的進(jìn)口原材料、進(jìn)口機(jī)械設(shè)備粗加工的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而已，1月份的原材料暴跌5成，機(jī)械設(shè)備暴跌4成，就表示我們中國(guó)的企業(yè)家不想干了，因?yàn)榍懊嬷v的兩大病因，他不想干了，六大沖擊造成的投資環(huán)境惡化。

　　兩大政策造成的產(chǎn)能過(guò)剩，碰到金融海嘯全面暴漲。金融海嘯是直接沖擊金融，間接沖擊市場(chǎng)，是繞過(guò)金融危機(jī)，根本不沖擊我們的金融，一刀就插到各位的心臟上，造成嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，第二個(gè)病就出來(lái)了。所以金融海嘯對(duì)我們的沖擊大得不可想象，這就是為什么很多人說(shuō)這次金融海嘯美國(guó)是輕傷、歐洲是重傷，中國(guó)是內(nèi)傷。企業(yè)家不想干之后你們知道發(fā)生什么奇特的事情？

　　(郎咸平講了一個(gè)故事：兩個(gè)月之前我到北京演講，我特別怕塞車，所以我選擇7點(diǎn)50分出發(fā)，之前不塞車的這里，結(jié)果星期六7點(diǎn)50分在那里碰到了前所未有的大塞車。放眼望去基本上是爸爸開(kāi)車帶著媽媽，后面裝著小孩，后面還有兩個(gè)老人家，他們干嗎？百思不得其解，當(dāng)想到這里我知道了，這些企業(yè)家在兩大病癥沒(méi)有解決的時(shí)候，他們不想干了，不想干的時(shí)候就想到自己大家辛苦了幾十年，對(duì)不起老婆，對(duì)不起母親，所以到廣州立白廣場(chǎng)買價(jià)格十萬(wàn)的奢侈品，原因就是制造業(yè)萎靡�；丶铱吹阶约旱膬号�，感覺(jué)十幾年對(duì)不起他們，因?yàn)槲覀兊钠髽I(yè)家基本上是半夜兩點(diǎn)才回家，因?yàn)橐�去夜總�?huì)，所以企業(yè)家的作息時(shí)間跟小姐差不多。兩點(diǎn)到之后回到家，小孩已經(jīng)睡覺(jué)了，早上7點(diǎn)小朋友去上學(xué)你還沒(méi)有起床，可能十幾年連正眼還沒(méi)有看到自己的小孩，所以想想內(nèi)疚，于是就買了一輛商務(wù)車，帶上老婆、孩子，叫上父母，7點(diǎn)半出發(fā)去動(dòng)物園，7 點(diǎn)50分就剛好走到堵車的哪里。一切都得到了解釋，這就是為什么汽車銷售量上升了，所以汽車市場(chǎng)回暖了。再加上辛辛苦苦十幾年吃也沒(méi)吃好，住也沒(méi)住好，干脆就到上海黃埔江邊買個(gè)叫“湯臣一品”房子，過(guò)去這里只買了四戶，這兩個(gè)月賣了16套。時(shí)間比較多的就炒炒股，所以股市也隨著回暖了。)

　　這就是第一步，在兩個(gè)病癥沒(méi)有解決的情況下，不是簡(jiǎn)單的樓市急漲的問(wèn)題，而是樓市回暖、股市回暖、汽車回暖，沖擊的因素就是一個(gè)：兩大病癥沒(méi)有解決，制造業(yè)萎靡造成的。因?yàn)榻裉斓耐顿Y環(huán)境還不如06年，同時(shí)又多了一個(gè)金融海嘯所創(chuàng)造出來(lái)的產(chǎn)能過(guò)剩，第二個(gè)病癥。

　　到了這一步，于是我們的政府開(kāi)始制定方案了，推出了六大方案，農(nóng)業(yè)改革、醫(yī)療改革、十大產(chǎn)業(yè)振興方案，新家電下鄉(xiāng)等等。你們已經(jīng)聽(tīng)我講了這么久的課，大家已經(jīng)有了充足的思考模式，所以我們就看政府推出的六大方案有沒(méi)有對(duì)癥下藥了。對(duì)癥下藥就能解決發(fā)展的問(wèn)題，如果不對(duì)癥下藥，你來(lái)個(gè)頭痛醫(yī)腳，腳痛醫(yī)頭，那樣你的發(fā)燒會(huì)更嚴(yán)重。六大方案我做了一個(gè)歸類，我想談其中兩個(gè)：一個(gè)醫(yī)療改革，第二是個(gè)農(nóng)業(yè)改革。

　　我不知道在座各位有沒(méi)有做醫(yī)藥的，如果有，那么我告訴你們，醫(yī)療改革目前根本沒(méi)有辦法推的。因?yàn)榈浆F(xiàn)在為止，實(shí)施細(xì)則都沒(méi)出來(lái)，不知道怎么推。農(nóng)業(yè)改革基本上沒(méi)有辦法推的，還剩下四個(gè)，4萬(wàn)億、十大產(chǎn)業(yè)振興方案，汽車、家電下鄉(xiāng)，還有今年上半年的7.37萬(wàn)億元的30%是做什么，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，還剩下7.37萬(wàn)億的40%，4萬(wàn)億、十大振興方案、汽車、家電下鄉(xiāng)，以及60%的銀行信貸做基礎(chǔ)建設(shè)。這四個(gè)救市項(xiàng)目的本質(zhì)意義是什么？大家一定要學(xué)會(huì)透過(guò)現(xiàn)象看到本質(zhì)，這四大救市方案的本質(zhì)意義就是用明天的產(chǎn)能過(guò)剩拉動(dòng)今天的產(chǎn)能過(guò)剩。

　　我舉個(gè)例子，4萬(wàn)億用在哪里？包括中西部的基礎(chǔ)建設(shè)。在建設(shè)的時(shí)候，需要雇工人、用鋼材、用水泥，這樣不但可以有效拉動(dòng)GDP，同時(shí)由于需要買鋼材、水泥，因此同時(shí)解決了目前鋼鐵行業(yè)2億噸的產(chǎn)業(yè)過(guò)剩，以及水泥3億噸的產(chǎn)能過(guò)剩。但是，如果這些基礎(chǔ)建設(shè)建完了以后怎么辦？我們中西部的基礎(chǔ)建設(shè)以高速公路為例，基本上沒(méi)車跑，沒(méi)車跑的高速公路就叫產(chǎn)能過(guò)剩的高速公路。建完之后就不要用人了，也不需要水泥、鋼材了，因此鋼材水泥再度被打回原型，產(chǎn)能過(guò)剩。因此建的時(shí)候拉動(dòng)了GDP，建完之后你反而變成了兩個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩。除了我前面講的這個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩，又多了一個(gè)基礎(chǔ)建設(shè)的產(chǎn)能過(guò)。這么大量的產(chǎn)能過(guò)剩，新的增長(zhǎng)點(diǎn)是什么？根本沒(méi)有。所以，這四大政策的目的就是使得你們得了第二個(gè)�。寒a(chǎn)能過(guò)剩更惡化，建設(shè)完成之后就更惡化。所以不但沒(méi)有解決你的病，反而使得第二個(gè)病更嚴(yán)重了。

　　我們不需要了解政策的細(xì)節(jié)，十大產(chǎn)業(yè)振興方案、7.37萬(wàn)億、家電下鄉(xiāng)都是產(chǎn)能過(guò)剩拉動(dòng)產(chǎn)能過(guò)剩�？墒亲钣幸馑嫉�，就是7.37萬(wàn)億剩下的40%是干什么用的？我相信很多在場(chǎng)的也很關(guān)心，半年之前，我告訴政府千萬(wàn)不要投，既不該投基礎(chǔ)建設(shè)，也不該進(jìn)入企業(yè)，兩大病癥沒(méi)有解決。7.37萬(wàn)億的40%接近3萬(wàn)億，基本上80、90% 都給了國(guó)營(yíng)企業(yè)。國(guó)企也好、民企也好，兩個(gè)病因解決了嗎？沒(méi)解決，如果沒(méi)有在解決的情況之下，突然給他們3萬(wàn)億的錢，他們敢拿來(lái)投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)嗎？肯定不敢，于是他們就用來(lái)炒股。所以1月份的時(shí)候，我就說(shuō)這個(gè)錢必定流入股市，政府還跟我說(shuō)不會(huì)，最后我說(shuō)對(duì)了，結(jié)果政府進(jìn)行抽樣調(diào)查，證明這個(gè)錢是流入股市，官方首都承認(rèn)大量銀行信貸進(jìn)入股市。我半年前就說(shuō)過(guò)，這么多錢除了炒股還能做什么，炒地皮。最大十大“地王”九個(gè)是國(guó)企拿下的，其中第一名是杭州，每平米 46268元的地價(jià)，再加上成本、利潤(rùn)，是不是要大7、8萬(wàn)一平米？當(dāng)然了，這些國(guó)企買了地之后要繳稅，之后這些錢給政府。買地把錢給政府，蓋了房子交稅。我就在想，政府何必這么麻煩，干脆自己印鈔票發(fā)出去算的，房?jī)r(jià)上去了老百姓高興，你自己印自己花，只是稍微通貨膨脹一點(diǎn)。結(jié)果第一筆杭州“地王”誰(shuí)買了，杭州上投公司，肯定是國(guó)企了。國(guó)企從來(lái)不算帳的，國(guó)企什么都沒(méi)有，就有錢。小企業(yè)舉牌，到了35億元之后就不敢舉了，你看看國(guó)企，剩下的國(guó)企像瘋子一樣舉牌，最后以40億元的價(jià)格由中華集團(tuán)下屬的方興投資地產(chǎn)公司獲得，這里的房?jī)r(jià)只不過(guò)14000元/平方米左右，這個(gè)地下來(lái)就是16000元/平方米，加上成本合利潤(rùn)是不是要賣到三萬(wàn)，政府是自彈自唱。我就擔(dān)心，我是萬(wàn)般的同情，我看了他們的財(cái)務(wù)報(bào)表，他們手中有245萬(wàn)億的銀行信貸，我真同情他們，好不容易才花了40億�。∵�有200億怎么花！我都替他煩惱怎么花這個(gè)錢。投資環(huán)境惡化，產(chǎn)能過(guò)剩，錢都不知道怎么花，所以，造成了各地“地王”的現(xiàn)象，昆明這里也不例外。半年就投入了7.37萬(wàn)億，無(wú)可避免地造成了通貨膨脹的預(yù)期，通貨膨脹以后存在銀行的錢就毛了，能干什么用？可是又不敢投實(shí)體經(jīng)理，因?yàn)閮纱蟛“Y沒(méi)有解決，根本不敢投，所以大量逃避通貨膨脹的資金進(jìn)入股市、樓市。

　　今天的主題談樓市就不能談股市，中國(guó)的股市主要有三筆資金進(jìn)入，第一筆兩個(gè)病癥沒(méi)有解決，(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁(yè))

　　制造業(yè)資金進(jìn)入，第二筆兩個(gè)病沒(méi)有解決，銀行信貸進(jìn)入，第三筆，兩個(gè)病沒(méi)解決避險(xiǎn)資金進(jìn)入。所以，雖然是三筆資金進(jìn)入股市，背后的原因只有一個(gè)，那就是兩個(gè)病沒(méi)有解決，三個(gè)資金一進(jìn)入股市，造成了股市的迅速回暖。我在之前一再告訴股民，三筆資金的第二筆資金銀行信貸是最敏感的，我在媒體上每個(gè)禮拜都講，我想告訴各位，只要中央銀行的信貸政策稍有改變，稍有微調(diào)，股價(jià)立刻會(huì)大跌。因此過(guò)去這幾個(gè)月，我呼吁股民一定要快進(jìn)快出，賺 10%左右就差不多了，但是你們也不會(huì)聽(tīng)的。7月28號(hào)，完全證明了我的觀點(diǎn)，就是這個(gè)原因，央行要緊縮信貸，跌到2800點(diǎn)，就是銀行信貸要緊縮。到星期四、星期五稍微回調(diào)了一點(diǎn)，因?yàn)橛钟谢�金進(jìn)入。不過(guò)這一政策所體現(xiàn)的就是銀行信貸資金對(duì)于政府，就是央行的政策特別敏感，現(xiàn)在銀行處于兩難的局面。

　　講到這兒再講講樓市，樓市為什么狂漲？?jī)晒P資金進(jìn)入。第一筆資金，兩大病癥沒(méi)有解決，制造業(yè)資金進(jìn)入;第二筆資金，兩大病癥沒(méi)有解決，避險(xiǎn)資金進(jìn)入，兩筆資金進(jìn)入樓市必定以高端為主，從而使得高端樓盤成為拉高房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖的主因，因?yàn)檫@個(gè)社會(huì)的購(gòu)買力已經(jīng)撐不起這個(gè)房租，扛不起了，如果房租跌房?jī)r(jià)漲，這就是危機(jī)。你千萬(wàn)不要問(wèn)我該不該拋股票，該不該買樓，不要問(wèn)我，我今天只是送給各位一個(gè)魚竿，把樓市和股市的情況分析得很清楚，股市和樓市如何，政治完全是依賴，依賴政府的政策如何注入這幾筆資金。所以回去以后大家好好想象，三筆資金進(jìn)入股市，兩筆資金進(jìn)入樓市，加上政府的政策，什么政策我不知道，政策出來(lái)就馬上做出判斷，你就可以判斷股價(jià)會(huì)不會(huì)漲，接著你就可以判斷樓市會(huì)不會(huì)漲。目前你們已經(jīng)具備這個(gè)知識(shí)，可以做出充足的判斷。

　　所以我們講這么多，中國(guó)樓市瘋狂急漲，你發(fā)現(xiàn)我講了兩個(gè)小時(shí)才講清楚。也就是說(shuō)，我們?cè)?9年所看到的樓市瘋漲、股市瘋漲背后的原因，是因?yàn)槲覀兊慕?jīng)濟(jì)體系生病了。而政府的六大救市方案沒(méi)有解決我們的病癥，反而加大了病癥，那就是產(chǎn)能過(guò)剩，因此，大量的資金進(jìn)入企業(yè)的決定因素造成企業(yè)的問(wèn)題更嚴(yán)重。因?yàn)榱�大政策沒(méi)有對(duì)癥下藥，因此到現(xiàn)在，到了今天六大政策這么久病都還沒(méi)有解決。當(dāng)然了我相信你們更想知道未來(lái)是什么情況？很多人問(wèn)我中國(guó)經(jīng)濟(jì)什么時(shí)候見(jiàn)底？我說(shuō)這個(gè)問(wèn)題是疑惑的，底總是會(huì)見(jiàn)到的，問(wèn)題是見(jiàn)底之后怎么辦？這才是真正問(wèn)題。由于經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步簫條，你們覺(jué)得見(jiàn)底之后就有什么U字形、V字形，如果不反彈怎么辦？ (直角怎辦,|-))一旦見(jiàn)底后怎么辦？是誰(shuí)告訴你黑夜之后必有黎明的，誰(shuí)的邏輯是冬天過(guò)后必然有春天的，那是自然界的規(guī)律。我告訴你們有一個(gè)國(guó)家叫小日本，1985年受到美國(guó)金融海嘯的沖擊，1986年日本國(guó)會(huì)通過(guò)了報(bào)告法案，總共提438萬(wàn)億日元建基礎(chǔ)建設(shè)，那是一個(gè)什么概念？建設(shè)了一條八線道的國(guó)道，旁邊有一條八線道的省道，還有一條八線道縣道，一直平行開(kāi)到海邊就沒(méi)有了，只看到一家賣紀(jì)念品的小店，三條高速公路基本上沒(méi)車，就是這么一條高速公路叫什么，就是一錘子買賣。建完之后又不需要人工、鋼材、水泥，因此日本也形成了兩個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩。日本的工業(yè)基礎(chǔ)比我們強(qiáng)得多，日本從85年受到?jīng)_擊到89 年，一直到20年后的今天還是冬天，還是黑夜，他們也花了大量的資金做我們正在做的基礎(chǔ)建設(shè)，我們現(xiàn)在在重蹈日本的覆轍。工業(yè)基礎(chǔ)這么強(qiáng)大的小日本他都不能復(fù)蘇，哥們，想復(fù)蘇了？

　　咱們就來(lái)復(fù)蘇復(fù)蘇，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一旦進(jìn)去之后，我們看怎么復(fù)蘇？你們有沒(méi)有聽(tīng)過(guò)三駕馬車，看看三駕馬車有沒(méi)有用？消費(fèi)、政府支出、出口。第一駕馬車——消費(fèi)，目前只占了35%的GDP，而中國(guó)是個(gè)儲(chǔ)蓄小國(guó)，中國(guó)的儲(chǔ)蓄嚴(yán)重不足，不是別人說(shuō)的我們是儲(chǔ)蓄大國(guó)，我們是儲(chǔ)蓄嚴(yán)重不足，你也不敢消費(fèi)。既然不敢消費(fèi)，我就不知道你這第一架馬車如何拉動(dòng)GDP。第二架馬車——政府支出，7.37萬(wàn)億，4萬(wàn)億、十大產(chǎn)業(yè)振興方案，汽車家電下鄉(xiāng)，全部都是產(chǎn)能過(guò)剩，建完之后一錘子買賣。長(zhǎng)期怎么辦？請(qǐng)你告訴我，請(qǐng)你想想建完高速公路以后怎么辦？你長(zhǎng)期的增長(zhǎng)動(dòng)力是什么？沒(méi)有。和日本一樣。所以，第二架馬車也沒(méi)戲了。還剩下第三駕馬車——出口，我們出口的目的就是為了滿足別人的泡沫消費(fèi)，別人的泡沫消費(fèi)破滅之后再也沒(méi)有，去年我們國(guó)家的企業(yè)家，我告訴你們，出口制造業(yè)倒閉很多公司將成為永恒的過(guò)去。我告訴各位一個(gè)新的消息，最新數(shù)據(jù)公布，美國(guó)的儲(chǔ)蓄率由過(guò)去的0%提高到了7%，也就是消費(fèi)大幅減少。我們中國(guó)出口想恢復(fù)，沒(méi)可能，所以第三駕馬車也不靈了，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不見(jiàn)底還好，一見(jiàn)底三駕馬車統(tǒng)統(tǒng)拉不動(dòng)了。

　　如果三架馬車?yán)�不�?dòng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將陷入什么情況？你們可能會(huì)說(shuō)不可能，我們的GDP都是百分之幾增長(zhǎng)的。第四季度中國(guó)的發(fā)電量暴跌22%，我們的GDP是正的6.8%，到這個(gè)時(shí)刻，終于領(lǐng)悟了我的水平真的不行，我不是統(tǒng)計(jì)局水平，我不知道-22%的發(fā)電量增長(zhǎng)為什么會(huì)拉動(dòng)6%的GDP增長(zhǎng)。7.37萬(wàn)億造成的通貨膨脹怎么辦？根據(jù)上個(gè)月政府公布的數(shù)據(jù)，CPI同比-1.8%，什么叫CPI，消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，我告訴你是怎么算出來(lái)的，就是和去年7月份相比，我們今年7月份的物價(jià)指數(shù)比去年7月份只低了1.8%，去年7月份是嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí)期，我們今年7月份只比去年嚴(yán)重通貨膨脹時(shí)期好1.8%而已，完全是掙眼說(shuō)瞎話，說(shuō)這是通貨緊縮。而且根據(jù)統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字，CPI環(huán)比連續(xù)4個(gè)月增長(zhǎng)，聽(tīng)起來(lái)很有水平，其實(shí)沒(méi)那么復(fù)雜的，這話什么意思？我翻譯成普通話講，也就是這4個(gè)月以來(lái)每個(gè)月都是通貨膨脹，而且越來(lái)越嚴(yán)重，就是這個(gè)意思。因此這4個(gè)月每個(gè)月都在通貨膨脹，到7月為止我們比去年通貨膨脹好1.8%，7.37萬(wàn)億的沖擊還沒(méi)有來(lái)，因?yàn)橐�在兩個(gè)季度以后才會(huì)來(lái)。

　　這就是在座各位的未來(lái)，我講完了。

　　我要告訴各位一句話，我可是經(jīng)歷過(guò)大大小小簫條的人，我運(yùn)氣不好，到美國(guó)第一年就碰到滯脹，失業(yè)率嚴(yán)重，通貨膨脹高達(dá)20%。我也不想多說(shuō)，同志們千萬(wàn)不要走入滯脹，因?yàn)槲覀儧](méi)有處理滯脹的經(jīng)驗(yàn)和能力。我再重復(fù)一下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)最大的危機(jī)不是危機(jī)本身，而是對(duì)于危機(jī)的無(wú)知或者是低估，這才是真正的危機(jī)。如果未來(lái)成滯脹的話，我感到非常痛心的原因就是到了7月份你還說(shuō)是通貨緊縮，那我無(wú)話可說(shuō)，不但沒(méi)有想到趕快處理未來(lái)問(wèn)題的方法，居然還像鴕鳥(niǎo)一樣把頭放在沙子里說(shuō)沒(méi)有危機(jī)。

　　那么，你要避免就要說(shuō)說(shuō)信貸，說(shuō)信貸股價(jià)就狂跌，為什么？第二筆信貸資金進(jìn)入股市，那你為什么讓信貸資金進(jìn)入呢？根據(jù)表面現(xiàn)象做決策的人，所以現(xiàn)在銀行信用改革，我看你怎么辦？所以今天看到的樓市急漲，也不是樓市這么簡(jiǎn)單，從樓市急漲你可以清楚地了解中國(guó)經(jīng)濟(jì)是什么樣的現(xiàn)狀。

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