畢馬威深圳管理合伙人

　 李嘉林 畢華馬南威區(qū)中金國融業(yè)主管合伙人 +i v8a6n(.7l i5@5k)p2m54g7. c1o2m18

　畢金馬融威業(yè)中審國計合伙人 +v i8c6c y( 7. x5i @5)k2p5m47g1. c2o5m4 畢精馬算威咨中詢國總監(jiān) +m8a6r s( 7h5e5l .)l i2@54k7p3m3g1.5c om

　一、粵港澳大灣區(qū)概覽 粵港澳大灣區(qū)是國家重點戰(zhàn)略部署，旨在推進廣東省九個城市與香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的深度合作，促進灣區(qū)內(nèi)的融合發(fā)展， 通過改革創(chuàng)新、加大開放以打造一個協(xié)同發(fā)展、互聯(lián)互通的世界一流城市群。大灣區(qū)內(nèi)的城市各具優(yōu)勢與特點，妥善的資源管理將可以構(gòu)建一個可促進研發(fā)，推進創(chuàng)業(yè)蓬勃發(fā)展的營商環(huán)境，并能帶動商業(yè)和經(jīng)濟的高速增長。2019年2月18日，中共中央、國務(wù)院發(fā)布了《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》（以下簡稱“《大灣區(qū)綱要》”），明確了粵港澳大灣區(qū)（以下簡稱“大灣區(qū)”）的戰(zhàn)略定位、發(fā)展目標、基本原則等，《大灣區(qū)綱要》為粵港澳三地的發(fā)展、分工及協(xié)作指明方向。

　金融服務(wù)業(yè)作為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的基石，也是大灣區(qū)在融合發(fā)展過程中的重要一環(huán)，肩負著打通三地經(jīng)濟血脈、為大灣區(qū)長期發(fā)展提供持續(xù)穩(wěn)定資金支持的重任。在大灣區(qū)的發(fā)展建設(shè)中，金融業(yè)作為其中優(yōu)勢明顯的行業(yè)，未來需要充分發(fā)揮大灣區(qū)獨特優(yōu)勢，深化大灣區(qū)與“一帶一路”沿線國家在金融服務(wù)領(lǐng)域的合作，攜手將大灣區(qū)打造成為推進“一帶一路”建設(shè)的重要支撐區(qū)。

　在大灣區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展中，金融服務(wù)業(yè)中的保險業(yè)發(fā)揮著不可替代的關(guān)鍵作用，中共中央及國務(wù)院發(fā)布的《大灣區(qū)綱要》中有多達17處提及保險業(yè)，主要集中在以下7個方面：

　（1）支持香港發(fā)展海事保險、航運保險及交易平臺 為了進一步提升珠三角港口群的國際競爭力，鞏固提升香港的國際航運中心地位，綱要中明確提出支持香港發(fā)展海事保險、船舶融資等高端航運服務(wù)業(yè)，并為內(nèi)地和澳門企業(yè)提供服務(wù)。

　 奚霞

　 李杰暉 粵及港未澳來大發(fā)灣展區(qū)分保析險業(yè)現(xiàn)狀 01

　海 等市發(fā)揮各自優(yōu)勢，發(fā)展特色金融

　深圳

　綱要指出支持 建設(shè)保險創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)，推進深港金融市場互聯(lián)互通和 深澳特色金融合作，開展科技金融試點，加強金融科技載體建設(shè)。支持 珠 服務(wù)業(yè)。

　 此外，依托香港高增值海運和金融服務(wù)的優(yōu)勢，發(fā)展海上保險、再保險及船舶金融等特色金融業(yè)。同時，支持與港澳金融機構(gòu)合作，按規(guī)定共同發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，探索建設(shè)國際航運保險等創(chuàng)新型保險要素交易平臺。

　（2）支持澳門建立出口信用保險制度 綱要提出支持澳門打造中國-葡語國家金融服務(wù)平臺，建立出口信用保險制度，進一步承接中國與葡語國家的金融合作服務(wù)。

�。�3）支持深圳建設(shè)保險創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū) 綱要指出支持深圳建設(shè)保險創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)，推進深港金融市場互聯(lián)互通和深澳特色金融合作，開展科技金融試點，加強金融科技載體建設(shè)。支持珠海等市發(fā)揮各自優(yōu)勢，發(fā)展特色金融服務(wù)業(yè)。

�。�4）支持粵港澳開發(fā)跨境機動車保險和醫(yī)療保險 在符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的前提下，支持粵港澳保險機構(gòu)合作開發(fā)創(chuàng)新型跨境機動車保險和跨境醫(yī)療保險產(chǎn)品，為跨境保險客戶提供便利化承保、查勘、理賠等服務(wù)。

�。�5）支持開展保險產(chǎn)品跨境交易和跨境人民幣再保險業(yè)務(wù) 在依法合規(guī)的前提下，有序推動大灣區(qū)內(nèi)保險等金融產(chǎn)品跨境交易，豐富投資產(chǎn)品類別和投資渠道，建立資金和產(chǎn)品互通機制。同時， 支持內(nèi)地與港澳保險機構(gòu)開展跨境人民幣再保險業(yè)務(wù)。

　（6）支持在特定區(qū)域內(nèi)設(shè)立外資保險機構(gòu) 支持符合條件的港澳銀行、保險機構(gòu)在深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴設(shè)立經(jīng)營機構(gòu)。建立粵港澳大灣區(qū)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)溝通機制，加強跨境金融機構(gòu)監(jiān)管和資金流動監(jiān)測分析合作。

�。�7）探索澳門社保體系在大灣區(qū)內(nèi)跨境使用 加強跨境公共服務(wù)和社會保障的銜接，探索澳門社會保險在大灣區(qū)內(nèi)跨境使用。支持珠海和澳門在橫琴合作建設(shè)集養(yǎng)老、居住、教育、醫(yī)療等功能于一體的綜合民生項目，探索澳門醫(yī)療體系及社會保險直接適用并延伸覆蓋至該項目。在符合橫琴城市規(guī)劃建設(shè)基本要求的基礎(chǔ)上， 探索實行澳門的規(guī)劃及工程監(jiān)管機制，由澳門專業(yè)人士和企業(yè)參與民生項目開發(fā)和管理。

　 2019年7月5日，廣東省人民政府進一步印發(fā)《粵港澳大灣區(qū)建設(shè)三年行動計劃》，明確推進大灣區(qū)保險合作，探索大灣區(qū)保險服務(wù)中心建設(shè)，推動粵港澳保險機構(gòu)合作開發(fā)創(chuàng)新型保險產(chǎn)品，支持粵港澳保險業(yè)協(xié)同為跨境出險的客戶提供創(chuàng)新保險服務(wù)。中央及地方政府一系列重磅文件的出臺，表達出政府對于粵港澳大灣區(qū)保險業(yè)發(fā)展的高度重視及深切期望。

　2020年5月14日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》（以下簡稱“《意見》”），旨在深化內(nèi)地與港澳金融合作，加大金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)力度，提升粵港澳大灣區(qū)在國家經(jīng)濟發(fā)展和對外開放中的支持引領(lǐng)作用。其中意見明確提出支持在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地設(shè)立外資控股的人身險公司、支持香港、澳門保險業(yè)在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地設(shè)立保險售后服務(wù)中心。

　點的通知》 100％。

　香港設(shè)立專屬自保保險公司，以更有效地管理風險。

　 序號 時間 發(fā)布機構(gòu) 政策名稱 政策要點

　1

　 2019年2月

　中共中央、國務(wù)院 《劃粵綱港要澳》大灣區(qū)發(fā)展規(guī) （到大1了）保發(fā)險在業(yè)“的加規(guī)快劃發(fā)，展主現(xiàn)要代表服現(xiàn)務(wù)在業(yè)建”設(shè)的國章際節(jié)金中融，樞重紐點、提 通、力大力展發(fā)特展色海金洋融經(jīng)產(chǎn)濟業(yè)以、及有促序進推社進會金保融障市和場社互會聯(lián)治互理 合作五大方面。

　發(fā)展特色金融業(yè)。加快推進深圳保險 創(chuàng)1新）發(fā)展提試出驗大區(qū)力建設(shè)，支持在前海開展再保險產(chǎn)品和

　2 2019年7月 廣東省政府 《設(shè)推三進年粵行港動澳計大劃灣》區(qū)建

　制物保險流等保業(yè)險務(wù)、。研融究資推租出賃巨保災(zāi)險、債郵券，輪創(chuàng)游新艇發(fā)保展險、航運跨保境險電、商 （保2險）服務(wù)提中出心推建進設(shè)大，灣支區(qū)持保大險灣合區(qū)作保。險探機索構(gòu)粵開港展澳跨大境灣人區(qū)民型幣跨再境保機險動業(yè)車務(wù)保，險推和動跨粵境港醫(yī)澳療保險機產(chǎn)構(gòu)品合，作落開實發(fā)港創(chuàng)珠新澳

　4 2019年12月 銀保監(jiān)會 《險關(guān)公于司明外確資取股消比合限資制壽時 （司1的）外資正比式例取限消制經(jīng)，營合人資身壽保險險公業(yè)司務(wù)的的外合資資比保例險可達公

　5

　2019年12月

　銀保監(jiān)會 —— （灣1區(qū)）建設(shè)為，規(guī)根范據(jù)�！峨U保資險金資境金外境投外資投行資為管，理支暫持行粵辦港法澳》大有關(guān)規(guī)定，將澳門納入保險資金境外可投資的地區(qū)。

　（1）

　成立了服務(wù)粵港澳大灣區(qū)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負責

　6 2020年1月 銀保監(jiān)會 —— 為 灣區(qū)銀行保險業(yè)發(fā)展提供指導(dǎo)和服務(wù)。

　 8 2018年7月

　香港特區(qū)政府

　 《稅務(wù)條例》修改 （至1包）括在將岸專及屬離自岸保風保險的公業(yè)司務(wù)業(yè)，務(wù)吸的引稅更務(wù)多減內(nèi)半地優(yōu)企惠業(yè)擴在闊

　9

　2018年7月

　銀保監(jiān)會、香港保監(jiān)局 —— （償符1付）能要力與體香系港”保下監(jiān)，局當達內(nèi)成地共保識險，公在司“分中出國業(yè)風務(wù)險予導(dǎo)香向港的 資本合額要求求的將�？蓸I(yè)相再應(yīng)保降險低公。司時，內(nèi)地相關(guān)保險公司的 資料來源：中國政府網(wǎng)、廣東省政府官網(wǎng)、深圳市政府官網(wǎng)、中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)、香港特區(qū)政府官網(wǎng)、香港保監(jiān)局官網(wǎng) 表 1：近期粵港澳大灣區(qū)促進保險業(yè)發(fā)展的主要政策匯總 3

　2019年12月

　深圳市委、市政府 《社行深會動圳主方市義建先設(shè)行中示國范特區(qū)色的 年）》案（2019-2025

　大境出橋險機的動客車戶輛提保供險查安勘排、，救支援持、粵理港賠澳等保后險續(xù)業(yè)服協(xié)務(wù)同。為跨 （提1高）港澳推保動險在公前司海為建內(nèi)立地港客澳戶保續(xù)險保大、灣理區(qū)賠服務(wù)中的心便，利度。

　7

　 2020年5月

　 中國人民銀行、銀保監(jiān)會、 證監(jiān)會、外匯局

　《大關(guān)灣于區(qū)金建融設(shè)支的持意粵見港》澳 （心的2 ）舉措正。在研究論證在廣東九個地市設(shè)立保險服務(wù)中 （融公1公）司等、支證持券粵公港司澳、大基灣金區(qū)管內(nèi)理地公金司融、租期賃貨公公司司、、汽保車險金資產(chǎn)司轉(zhuǎn)讓機等構(gòu)業(yè)按務(wù)規(guī)時定使在用開人展民跨幣境進融行資計、價跨結(jié)境算擔。保、跨境 ）

　 完善保險業(yè)務(wù)跨境收支管理和服務(wù)。

　區(qū)內(nèi)地設(shè)立

　設(shè)3外）資外控擴股大的保人險身業(yè)險開公放司。。支支持持在在粵粵港港澳澳大大灣灣區(qū)保險內(nèi)地公 立 資保險集團、再保險機構(gòu)、保險代理和

　構(gòu) 27 家，保險分公司 家；專業(yè)保險 77

　截至 2019 年末，深圳共有保險法人機中介機構(gòu) 128 家。

　《大灣區(qū)綱要》為“9+2”城市群規(guī)劃了發(fā)展方向，為發(fā)源并深耕于粵港澳城市群的保險機構(gòu)帶來前所未有的發(fā)展機遇。大灣區(qū)城市應(yīng)充分發(fā)揮粵港澳科技和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，積極吸引和對接全球創(chuàng)新資源，建設(shè)開放互通、布局合理的區(qū)域創(chuàng)新體系。當前，全球經(jīng)濟正經(jīng)歷著科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)高度融合、深度疊加的新變革，金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展高度依賴金融科技的創(chuàng)新，金融領(lǐng)域的很多痛點問題都需要通過新金融科技的應(yīng)用解決。而金融科技是典型的知識密集型領(lǐng)域，粵港澳大灣區(qū)作為一線城市最為集中的城市群，在科技和金融人才的培養(yǎng)、聚集和儲備上有著較大優(yōu)勢。在大灣區(qū)發(fā)展核心“經(jīng)濟金融”和“科技創(chuàng)新”的主題下， 保險機構(gòu)可充分發(fā)揮自身區(qū)位優(yōu)勢、業(yè)務(wù)先發(fā)優(yōu)勢，通過推動協(xié)同發(fā)展、優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)布局、創(chuàng)新金融科技等，深度參與大灣區(qū)建設(shè)，力爭成為金融服務(wù)的中堅力量。

　二、大灣區(qū)保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 粵港澳大灣區(qū)在全國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用，根據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示1 ，截至2019年底，大灣區(qū)總?cè)丝跀?shù)量超過7千萬，GDP占全國比例達13%。2019年，大灣區(qū)保險業(yè)保費收入約人民幣1萬億元， 占全國（含港澳地區(qū)）總保費收入約23%，可見大灣區(qū)保險業(yè)在全國保險業(yè)發(fā)展中具備明顯優(yōu)勢。

　1. 珠三角地區(qū) 大灣區(qū)發(fā)展綱要的出臺將加速國內(nèi)外保險巨頭逐步在大灣區(qū)投資落地，對于珠三角九市的保險市場，保險公司法人機構(gòu)主要集中在深圳和廣州，目前總部設(shè)立在珠三角城市的保險公司主要有22家。根據(jù)深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布的《2019年深圳金融業(yè)基本情況解讀》，截至2019年末，深圳共有保險法人機構(gòu)27家，保險分公司77家；專業(yè)保險中介機構(gòu)128家。此外，根據(jù)廣州市統(tǒng)計局局發(fā)布的《2019年廣州市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，截至2019年末，廣州共有保險總公司5家，市場主體106家。廣東省轄內(nèi)人身險公司分公司其中含開展業(yè)務(wù)但無分支機構(gòu)的虛擬分公司更有59家，財險分公司其中含虛擬分公司也已經(jīng)達到了54家。另外，廣東銀保監(jiān)局以及深圳銀保監(jiān)局發(fā)布的數(shù)據(jù)

　 1 人口及GDP數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局及各城市統(tǒng)計局相關(guān)數(shù)據(jù)公告。香港及澳門相關(guān)數(shù)據(jù)分別來自香港特別行政區(qū)政府、 澳門特別行政區(qū)政府統(tǒng)計暨普查局。保費收入數(shù)據(jù)來源于廣東銀保監(jiān)局、深圳銀保監(jiān)局、香港保監(jiān)局、澳門金融管理局官方網(wǎng)站

　中 央 地 方 新 及 合作互通 嘗試。

　在 和 陸續(xù)出臺大灣區(qū)合作發(fā)展的指導(dǎo)規(guī)劃后，內(nèi)地眾多保險企業(yè)遵 循政策引導(dǎo)，開展實施相應(yīng)的險種 創(chuàng)

　顯示，2019年大灣區(qū)內(nèi)的珠三角九市合計實現(xiàn)原保險保費收入人民幣4,746.57億元，在全國保險市場的占比已經(jīng)達到了12.49％。

　2019年7月，廣東省委和省政府印發(fā)《關(guān)于貫徹落實<粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要>的實施意見》（以下簡稱“《意見》”）�！兑庖姟啡�面支持《大灣區(qū)綱要》中關(guān)于保險行業(yè)的規(guī)劃指導(dǎo)，并提出了一些更為詳細的發(fā)展方向和措施。例如，支持在深圳前海開展再保險產(chǎn)品和制度創(chuàng)新，研究推出巨災(zāi)債券，創(chuàng)新發(fā)展航運保險、物流保險、融資租賃保險、郵輪游艇保險、跨境電商保險等業(yè)務(wù)，并積極探索大灣區(qū)保險服務(wù)中心建設(shè)。此外，《意見》還鼓勵與港澳合作發(fā)展區(qū)域醫(yī)療聯(lián)合體和區(qū)域醫(yī)療中心，打造國際化的醫(yī)療技術(shù)人員和管理人員培訓(xùn)基地。將符合條件的港資、澳資醫(yī)療機構(gòu)按規(guī)定納入醫(yī)療保險協(xié)議管理范圍。最后，意見提出支持大灣區(qū)企業(yè)聯(lián)手走出去，促進廣東制造業(yè)、建筑業(yè)、能源資源行業(yè)與港澳會計、投資、保險等服務(wù)業(yè)的充分合作。推進深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作發(fā)展，在《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》及《內(nèi)地與澳門關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》框架下爭取國家支持放寬港澳投資者在深圳設(shè)立銀行、證券、保險等機構(gòu)的準入門檻、業(yè)務(wù)開展等方面的限制。

　在中央和地方陸續(xù)出臺大灣區(qū)合作發(fā)展的指導(dǎo)規(guī)劃后，內(nèi)地眾多保險企業(yè)遵循政策引導(dǎo)，開展實施相應(yīng)的險種創(chuàng)新及合作互通嘗試。

　保險機構(gòu)增設(shè) 2017年至今，大灣區(qū)的保險機構(gòu)呈現(xiàn)陸續(xù)增設(shè)的趨勢。注冊地在廣東省的兩個新興保險企業(yè)均獲準正式開業(yè)；某知名數(shù)字科技公司在香港通過收購保險經(jīng)紀公司，開展人壽保險、醫(yī)療保險、一般保險、退休保障/年金計劃、萬用壽險及強積金顧問服務(wù)等業(yè)務(wù)；某大型保險公司旗下的全資科技子公司亦在香港成立子公司；某大型再保險公司香港全資子公司正式獲得香港保監(jiān)局頒發(fā)牌照。

　產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新 國內(nèi)的保險行業(yè)正在積極研發(fā)一些針對大灣區(qū)的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。目前，多家知名大型保險企業(yè)均開展海關(guān)稅款保證保險試點，該保險的應(yīng)用場景主要為若企業(yè)未按時繳納海關(guān)稅款，則海關(guān)可向保險公司提出賠償申請，保險公司則向海關(guān)賠償（代繳）企業(yè)應(yīng)繳納的海關(guān)稅款及其它滯納金。

　某大型保險公司旗下的財產(chǎn)保險企業(yè)也著手研究粵港澳航運保險、保證保險和雇主責任險等跨境活動保險業(yè)務(wù)。他們正在組織研發(fā)車險創(chuàng)

　 縱觀珠三角灣區(qū)城市，以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、生物科技等新科技為首的應(yīng)用催生了大灣區(qū) “勃發(fā)保展險�？萍�” 與 “新保險” 的蓬

　新產(chǎn)品，針對分時租賃汽車、車輛代駕等新事物，加強精算與內(nèi)控協(xié)同，合理厘定費率，細分市場。

　在大灣區(qū)規(guī)劃建設(shè)的整體布局下，灣區(qū)內(nèi)大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如火如荼。總部設(shè)在深圳的某知名保險公司則圍繞城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高端制造業(yè)發(fā)展等方面，嘗試利用風險防控技術(shù)和保險經(jīng)驗提供企財工程類、責任類、保證類等一攬子保險保障；同時，該公司也將持續(xù)為巨災(zāi)風險管理、智慧城市建設(shè)提供保險產(chǎn)品設(shè)計、再保險合約安排、防災(zāi)減損、損失評估等全方位的風險解決方案。

　以國內(nèi)某大型企業(yè)控股的保險代理平臺為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險平臺已在大灣區(qū)保險業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展中先拔頭籌，在英國金融界專業(yè)媒體Insurance POST發(fā)布的“2019年度全球保險科技100強公司”榜單中， 成立僅18個月的該平臺首次進入榜單并位列第一。該公司專注打造人工智能加客戶服務(wù)場景、保險垂直領(lǐng)域的智能機器人，基于總公司自身數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢并采用智能核保技術(shù)，嘗試打造條款簡介、體驗流暢、客服貼心的保險體驗。縱觀珠三角灣區(qū)城市，以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、生物科技等新科技為首的應(yīng)用催生了大灣區(qū)“保險科技”與“新保險”的蓬勃發(fā)展，促進了大灣區(qū)保險公司的全面創(chuàng)新 與升級轉(zhuǎn)型，全新的保險科技商業(yè)生態(tài)體系也應(yīng)運而生。

　2. 港澳地區(qū) 作為亞洲金融中心之一的中國香港特別行政區(qū)，在金融行業(yè)各個分支中一直保持領(lǐng)先地位，根據(jù)近年全球金融中心指數(shù)（GFCI）排名情況，香港的保險業(yè)長期穩(wěn)居全球前列，作為亞太地區(qū)的保險業(yè)務(wù)中心樞紐，全球前20大保險公司中約65%在香港經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，截至2019 年12月31日，香港共有163家獲授權(quán)保險公司。眾多國際知名保險巨頭紛紛扎根香港并在香港設(shè)立全球或區(qū)域總部，為香港打造成為亞太乃至全球保險業(yè)先鋒城市奠定堅實基礎(chǔ)。香港高度國際化的金融環(huán)境使得其保險業(yè)競爭異常激烈，但也使得多年來優(yōu)勝劣汰下的保險公司具備強大的競爭優(yōu)勢�！洞鬄硡^(qū)綱要》發(fā)布后，香港特別行政區(qū)有關(guān)部門積極響應(yīng)，并針對保險行業(yè)主要采取了兩項措施以加強灣區(qū)合作，實現(xiàn)共贏發(fā)展。

　設(shè)立保險客戶服務(wù)中心 首先，由于大灣區(qū)內(nèi)有許多內(nèi)地居民購買了香港保險產(chǎn)品，同時也有許多香港居民在大灣區(qū)內(nèi)工作，存在相關(guān)保險需求。因此，香港保監(jiān)局鼓勵香港保險公司在大灣區(qū)內(nèi)建立保險服務(wù)中心，提供保險咨詢、索賠、續(xù)保等服務(wù)，希望為大灣區(qū)內(nèi)居民帶來更優(yōu)質(zhì)的香港保險服務(wù)，打

　香港。

　“保險通”

　機制和現(xiàn)有的“股票通”和“債券通”機制相似。該機制能 夠幫助大灣區(qū)居民通過互聯(lián)網(wǎng)進行香港保險產(chǎn)品的 購買 和 賠付 ，無需親自到

　 通服務(wù)渠道，進一步拓展保險業(yè)務(wù)。

　據(jù)新華社報道，2018年9月27日，香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波在出席“2018粵港澳大灣區(qū)高峰論壇——‘保險通’”時表示，香港特區(qū)政府目前正與內(nèi)地商討，希望允許香港的保險公司在大灣區(qū)設(shè)立售后服務(wù)中心，提供理賠及其他售后服務(wù)。往后，還希望爭取開通讓大灣區(qū)居民于售后服務(wù)中心處理續(xù)保，以至讓香港的保險產(chǎn)品能在大灣區(qū)內(nèi)更方便地銷售。

　2018年兩會期間，全國政協(xié)委員、友邦香港區(qū)域執(zhí)行總裁容永祺就建議允許香港壽險公司以試行方式在粵港澳大灣區(qū)設(shè)立服務(wù)中心，為已購買香港保險產(chǎn)品的內(nèi)地居民提供服務(wù)。香港服務(wù)中心將收取內(nèi)地客戶繳付的續(xù)保保費，辦理理賠手續(xù)、分紅、更改保單資料、體檢驗身及其他客戶服務(wù)，便利內(nèi)地居民續(xù)保之余，也可避免投保人因為斷供而蒙受巨大損失。香港先進的管理方式和服務(wù)理念也會為內(nèi)地保險公司的管理和營運提供參考。

　設(shè)立“保險通” 其次，鼓勵幫助香港保險公司通過“保險通”機制（Insurance Connect）進行保險產(chǎn)品包括健康險等的跨境銷售。“保險通”機制和 現(xiàn)有的“股票通”和“債券通”機制相似。該機制能夠幫助大灣區(qū)居民通過互聯(lián)網(wǎng)進行香港保險產(chǎn)品的購買和賠付，無需親自到香港。自提出“保險通”以來，資本外流一直是主要關(guān)注的問題，據(jù)財新網(wǎng)報道，香港保監(jiān)局主席鄭慕智表示，“保險通”將采取的封閉管道，讓香港保險公司在大灣區(qū)試點銷售結(jié)構(gòu)相對簡單、保障成分比較高的產(chǎn)品，而保單期滿紅利和理賠金必須全數(shù)返回內(nèi)地，從而有效防范非法活動、避免資金外流。該平臺將實現(xiàn)保費和賠付的封閉式資金往返，即內(nèi)地的保單持有人支付給香港保險公司的保險費，將會被用于其本人的賠付或者紅利支付，此機制可以確保資金仍然保留在內(nèi)地的金融體系中，一定程度上可解決內(nèi)地對于資金外流的隱憂。香港保監(jiān)局向內(nèi)地的中國銀保監(jiān)會提出了建立“保險通”的想法，收到了來自內(nèi)地同行的好于預(yù)期的反饋。

　需要注意的是，由于香港和內(nèi)地的法律以及管理機制有所不同，以上兩項措施仍在溝通規(guī)劃中，并未得到真正的實施。隨著粵港澳大灣區(qū)各城市在經(jīng)濟及社會等方面的深度融合，預(yù)計具有悠久發(fā)展歷史的香港保險業(yè)將給內(nèi)地保險行業(yè)的發(fā)展帶來新的啟示及發(fā)展機遇。

　3. 大灣區(qū)各城市保險業(yè)發(fā)展差異

　 大灣區(qū)保險業(yè)發(fā)展細則的不斷落實，來自香港保險業(yè)的創(chuàng)新及發(fā)展活力必將源源不斷地輸送至珠三角城市，并將徹底影響大灣區(qū)保險業(yè)競爭格局，同時也為大灣區(qū)保險業(yè)互聯(lián)互通及創(chuàng)新發(fā)展帶來良好機遇。與此同時，大灣區(qū)各城市的保險業(yè)發(fā)展表現(xiàn)出較大的差異，2019年，香港的保費收入已達到約人民幣5,203億元，超過珠三角9大城市保費收入的總和�？梢�，香港的保險業(yè)規(guī)模遙遙領(lǐng)先于大灣區(qū)各大城市。另外， 內(nèi)地城市保費規(guī)模與自身經(jīng)濟發(fā)展情況呈現(xiàn)一定程度的正相關(guān)關(guān)系，廣州及深圳兩市保費收入基本持平，均已超過人民幣1,300億元，其余城市均低于人民幣650億元。澳門特別行政區(qū)由于其面積狹小，人口占比較低，因此其保費收入規(guī)模在大灣區(qū)中處于偏低水平，但仍高于珠海、惠州等部分珠三角城市。2

　0

　肇慶市 珠海市

　江門市 惠州市 中山市

　佛山市

　東莞市

　 廣州市 深圳市 珠九三市角 香行港政特區(qū)別 澳行門政特區(qū)別

　 2，3 數(shù)據(jù)來源：廣東省銀保監(jiān)局、深圳市銀保監(jiān)局、香港保監(jiān)局、澳門金融管理局官方網(wǎng)站；外幣以2019年末匯率折算為人民幣 2019 年大灣區(qū)保費收入分析 3

�。▎挝唬喝嗣駧艃|元）

　1,384.471,417.37

　 561.11 606.58 73.02 144.02 168.44 175.80 215.76

　 199.48

　 5500

　5,202.65

　5000

　4,746.57

　4500

　 4000

　 3500

　 3000

　 2500

　 2000

　 1500

　 1000

　 500

　 從保費規(guī)模上看，大灣區(qū)無疑已成為全國乃至全球最大的保險市場之一。從保險深度和保險密度的數(shù)據(jù)來看，截至2019年末，珠三角九市的平均保險深度及保險密度分別為5.46%和0.74，而大灣區(qū)平均保 險深度及保險密度分別為8.80%和1.40，均高于全國平均水平（3.84%

　 和0.27），但大灣區(qū)內(nèi)部發(fā)展不均衡，個別珠三角城市的保險深度及保險密度未達全國平均水平，大灣區(qū)內(nèi)部龐大的保險需求仍有待釋放。2019年，香港人均保費達人民幣6.94萬元，澳門人均保費約人民幣2.94 萬元，而珠三角九市人均保費均尚未突破人民幣1萬元，港澳地區(qū)與珠三角城市的保險密度存在明顯差距；從保險深度上看，香港2019年保險收入占GDP比重約21%，其余地區(qū)均未超過7%，香港的保險深度同樣大幅領(lǐng)先于大灣區(qū)其他城市。4

　 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00

　6.94

　 20.81

　 5.92

　 8.80

　5.14 6.00 5.64

　 5.92

　 6.96

　5.35 4.21

　25.00

　20.00

　15.00

　10.00

　1.00 - 1.40 1.03 0.93 0.74 0.74 4.19 0.71 0.66 0.64 3.84 3.25 5.00

　0.36 0.36 0.27

　0.17

　0.00

　香特港別 澳特門別 大灣區(qū) 深圳市 廣州市 珠海市 珠九三市角 東莞市 佛山市 中山市江門市 惠州市 全平國均 肇慶市 行政區(qū) 行政區(qū) 水平 保險密度（人民幣萬元）

　保險深度（%）

　4，5 數(shù)據(jù)來源：人口及GDP數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局及各城市統(tǒng)計局發(fā)布的2019年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。香港和澳門有關(guān)數(shù)據(jù)分別由香港特別行政區(qū)政府、澳門特別行政區(qū)政府統(tǒng)計暨普查局提供。保費收入數(shù)據(jù)來源于廣東省銀保監(jiān)局、深圳市銀保監(jiān)局、香港保監(jiān)局、澳門金融管理局官方網(wǎng)站；外幣以2019年末匯率折算為人民幣 2019 年大灣區(qū)保險深度及保險密度分析 5

　港業(yè)界在 專屬自保保險 范疇上發(fā)展

　 香港保監(jiān)局聯(lián)同中國保險業(yè)協(xié)會成立專屬自保保險的 研究中心 ，協(xié)助提升香

　的優(yōu)勢。

　 三、大灣區(qū)保險業(yè)的發(fā)展機遇 1. 分析發(fā)展差距，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展 在大灣區(qū)內(nèi)，香港的金融行業(yè)較為成熟，金融體系較為完善，近年來，不少內(nèi)地的中產(chǎn)階級人士選擇赴港購買重疾險、分紅型壽險等產(chǎn)品。就產(chǎn)品設(shè)計、理賠等方面來看，香港保險的保障范圍和保障條件更具優(yōu)勢，針對性也更強。因此，其他各地區(qū)可結(jié)合自身特點，吸納其有效的相關(guān)經(jīng)驗以謀求更優(yōu)的發(fā)展。此外，深圳作為經(jīng)濟示范區(qū)和科技之都，其高科技創(chuàng)新能力有目共睹，大灣區(qū)可借助深圳的創(chuàng)新經(jīng)驗，大力發(fā)展保險科技創(chuàng)新，加快完善互聯(lián)網(wǎng)保險的全鏈路服務(wù)，努力為客戶提供更為便捷的保險服務(wù)，成為行業(yè)發(fā)展的表率。

　隨著《大灣區(qū)綱要》的出臺，大灣區(qū)內(nèi)各政府部門也積極響應(yīng)中央政策，相繼發(fā)布相關(guān)實施細則，各保險公司也在努力謀求合作發(fā)展，粵港澳之間的人員互動和企業(yè)合作必定會更加密切頻繁，各類跨境業(yè)務(wù)增加，對開發(fā)相應(yīng)的保險產(chǎn)品需求也會增大。同時，隨著廣深港高鐵、港珠澳大橋、深中通道等一系列基建設(shè)施的完善與建設(shè)，大灣區(qū)內(nèi)部交通日趨便利，大灣區(qū)城市逐步融合將成為未來灣區(qū)發(fā)展的趨勢，大灣區(qū)的融合發(fā)展為珠三角城市及港澳地區(qū)保險行業(yè)的學習交流提供了良好的平臺，各地政府和保險監(jiān)管機構(gòu)已陸續(xù)為大灣區(qū)保險業(yè)的融合發(fā)展展開溝通交流、研討可行方案。

　例如，2018年7月，香港特區(qū)政府修改了《稅務(wù)條例》，將專屬自保保險公司業(yè)務(wù)的稅務(wù)減半優(yōu)惠擴大至包括在岸及離岸風險的業(yè)務(wù)，爭取更多內(nèi)地企業(yè)在香港設(shè)立專屬自保保險公司，同時幫助他們更有效地分散和管理風險。

　香港保監(jiān)局聯(lián)同中國保險業(yè)協(xié)會成立專屬自保保險的研究中心，協(xié)助提升香港業(yè)界在專屬自保保險范疇上發(fā)展的優(yōu)勢。同時，“保險通” 機制也能使得更多大灣區(qū)居民通過互聯(lián)網(wǎng)跨境購買保險產(chǎn)品，便捷的購買渠道亦會進一步增加購買需求，擴大保險業(yè)市場規(guī)模。

　此外，在粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)中，財險公司在服務(wù)實體經(jīng)濟上大有可為。車險方面，“一小時經(jīng)濟圈”的打造使兩岸三地多城的乘用車、貨車、特種車等投保需求激增。企財工程險方面，粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)將會帶動區(qū)域工程量激增，港口、物流、航運、高速公路等交通基礎(chǔ)設(shè)施投資項目落地，將推動工程類風險管理需求加速上升。責信險方面， 政府是推動大灣區(qū)建設(shè)的關(guān)鍵保障，中小微企業(yè)則是激發(fā)灣區(qū)活力的重要動力。

　革命性 大灣區(qū)規(guī)劃細則

　 隨著 的逐步出臺及 落實，大灣區(qū)保險業(yè)的創(chuàng)新風暴正逐步 醞釀及生成，或?qū)?地影響大灣區(qū)保險理念、保險產(chǎn)品形態(tài)、保險運行模式等方面。

　 大灣區(qū)城市應(yīng)結(jié)合不同地區(qū)的保險監(jiān)管規(guī)定，詳細對比各地保險業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營業(yè)績的差異，逐步探索三地保險產(chǎn)品互聯(lián)互通的創(chuàng)新模式，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。預(yù)計大灣區(qū)內(nèi)部融合交流將進一步縮小灣區(qū)城市保險業(yè)發(fā)展的差距，并提升大灣區(qū)保險行業(yè)的國際競爭力。

　2. 把握灣區(qū)機遇，促進產(chǎn)品創(chuàng)新 隨著大灣區(qū)規(guī)劃細則的逐步出臺及落實，大灣區(qū)保險業(yè)的創(chuàng)新風暴正逐步醞釀及生成，或?qū)⒏锩�性地影響大灣區(qū)保險理念、保險產(chǎn)品形態(tài)、保險運行模式等方面。對于保險業(yè)發(fā)展相對落后于港澳地區(qū)的珠三角城市或?qū)⒂瓉砣�面發(fā)展的新機遇，進而在優(yōu)化保險產(chǎn)品形態(tài)、提升用戶體驗等方面更快地與國際接軌。

　2019年11月5日，某大型人壽保險公司在廣東召開大灣區(qū)跨境醫(yī)療保險產(chǎn)品發(fā)布會，宣布推出國內(nèi)第一款精準對接粵港澳大灣區(qū)的醫(yī)療保險產(chǎn)品。該產(chǎn)品不僅打通了內(nèi)地及香港優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源，還實現(xiàn)了醫(yī)療服務(wù)和費用補償?shù)臒o縫對接，進一步發(fā)揮了保險業(yè)在大灣區(qū)建設(shè)中的重要作用。該保險主要用于解決客戶的就醫(yī)費用補償和醫(yī)療服務(wù)問題，尤其在跨境資源共享和服務(wù)方面，為客戶提供了便利。據(jù)介紹，在保障范圍內(nèi)，客戶不僅可以在內(nèi)地獲享北上廣三地的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源，還可選擇到香港指定私立醫(yī)院接受治療（覆蓋6種重癥），在港治療期間可享受直付便利。該產(chǎn)品年保障額度最高達到1000萬元，但價格“親民”，最低不到千元。

　某總部設(shè)立在廣州的知名保險企業(yè)也正在探索建立汽車保險研究院，將聯(lián)合廣汽研究院等的合作研究，利用廣汽集團在智能網(wǎng)聯(lián)、自動駕駛的技術(shù)，啟動粵港澳三地車險產(chǎn)品和理賠服務(wù)互認等領(lǐng)域的研究。

　此外，香港近幾年大力推行高端醫(yī)療保險。在香港設(shè)立分部的某大型國際保險公司推出亞洲至尊醫(yī)療計劃。提供覆蓋亞洲以至全球各地的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療保障，并且保證終身續(xù)保。主要保障項目不設(shè)個別限額，全數(shù)賠償醫(yī)療費用，并享有半私家病房等級住院保障及多重延伸惠益。個人終身賠償限額達到美金三百多萬，個人每年賠償限額達到美金一百多萬。購買此類產(chǎn)品的客戶不但有香港的客戶，也有很多內(nèi)地的客戶。

　3. 擴大對外開放，推動灣區(qū)發(fā)展 根據(jù)中國銀保監(jiān)會發(fā)布的截至2019年12月《保險機構(gòu)法人名單》，目前注冊地點在粵港澳地區(qū)的22家保險機構(gòu)中，在粵注冊的保險機構(gòu)法人僅有友邦保險來自香港。而內(nèi)地的保險機構(gòu)也僅有幾家在香港注冊或設(shè)立分公司,其中包括中國人壽、中銀集團保險、中國太平保險、中國太平洋保險、中國海外保險、亞太財產(chǎn)保險、招商局保險、平

　對外開放 新措施 ，包括境外金融機構(gòu)

　與此同時，2019年5月，中國銀保監(jiān)會表示將針對銀行、保險業(yè)再推出 12條 可入股在華外資保險公司、外國保險集團公司可投資設(shè)立保險類機構(gòu)。

　 安財險等，而在澳門注冊的僅有中國人壽一家。大灣區(qū)所具有的開放特質(zhì)，將進一步吸引國際現(xiàn)金保險機構(gòu)進入，保險業(yè)競爭所帶來的壓力也將倒逼內(nèi)地保險業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

　6

　與此同時，2019年5月，中國銀保監(jiān)會表示將針對銀行、保險業(yè)再推出12條對外開放新措施，包括境外金融機構(gòu)可入股在華外資保險公司、外國保險集團公司可投資設(shè)立保險類機構(gòu)。2019年10月，國務(wù)院公布并施行《國務(wù)院關(guān)于修改〈中華人民共和國外資保險公司管理條例〉和〈中華人民共和國外資銀行管理條例〉的決定》，上述行政法規(guī)的實施，對于推動保險業(yè)對外開放，加強和完善對外資保險公司的監(jiān)督管理，促進保險業(yè)健康發(fā)展，發(fā)揮了積極作用。為進一步擴大金融業(yè)對外開放，黨中央、國務(wù)院作出了放寬保險行業(yè)外資股比限制，放寬外資金融機構(gòu)設(shè)立限制，擴大外資金融機構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍等一系列決策部署，這為外資保險機構(gòu)帶來了更多機遇。預(yù)計在中國保險市場加快對外開放的格局下，具有豐富國際發(fā)展經(jīng)驗和產(chǎn)品創(chuàng)新能力的外資機構(gòu)將與中國市場本土經(jīng)驗相結(jié)合，為大灣區(qū)保險業(yè)發(fā)展帶來重大機遇。

　4. 發(fā)展保險科技，驅(qū)動升級轉(zhuǎn)型 大灣區(qū)的科創(chuàng)公司促進了大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、生物科技等新科技的不斷涌現(xiàn)，賦予了大灣區(qū)保險行業(yè)更為廣泛而深刻的內(nèi)涵，同時也開啟了保險行業(yè)的全面變革，主要表現(xiàn)在：

　1)

　保險科技重塑大灣區(qū)保險行業(yè)的運營生態(tài)。保險科技涉及產(chǎn)品、市場、渠道、定價、核保及理賠等整個保險價值鏈，將最終構(gòu)筑“新保險”的完整體系和運營生態(tài)。

　2)

　保險科技促進大灣區(qū)保險行業(yè)“補短板”。保險科技將推動整個行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和共享，提高保險公司風險管理的水平，加強監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)控的能力和手段。

　3)

　保險科技探索大灣區(qū)保險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。保險科技將推動保險公司的投保場景化、產(chǎn)品定制化、服務(wù)優(yōu)質(zhì)化、核保精準化、理賠快響化，改善過往保險行業(yè)負面形象集中的環(huán)節(jié)，提升大灣區(qū)保險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的形象。

　4)

　保險科技助力保險實現(xiàn)普惠。保險科技能夠提升效率，降低費用，讓小額化、多樣性和高頻率的保險產(chǎn)品和服務(wù)，成為行業(yè)發(fā)展趨勢的可能性之一，實現(xiàn)更為廣泛的普惠金融服務(wù)。

　6 數(shù)據(jù)來源：2019年12月中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《保險機構(gòu)法人名單》及畢馬威整理分析

　保單持有人

　 新的規(guī)管制度將有助提升保險中介人的 專業(yè)地位 和 水平 ，令規(guī)管更公平及更

　具透明度，并將引入一套穩(wěn)健而靈活的模式，促進履行保護 的法 定職能，這將為香港保險機構(gòu)進一步開拓內(nèi)地保險市場創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。

　大灣區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、消費升級、科技創(chuàng)新等因素為保險業(yè)帶來了新的機遇，而保險業(yè)內(nèi)部和外部也同時存在著諸多挑戰(zhàn)和不確定性。在變革的時代，大灣區(qū)保險行業(yè)需要與時俱進，迎潮而上，加速轉(zhuǎn)型，重塑行業(yè)生態(tài)價值鏈，而保險科技將成為構(gòu)建全新保險業(yè)態(tài)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。

　5. 迎合監(jiān)管態(tài)勢，實現(xiàn)監(jiān)管互通 隨著大灣區(qū)內(nèi)外部經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，大灣區(qū)保險業(yè)面臨著深刻的變革和挑戰(zhàn)，保險業(yè)“防風險、促改革“的需求也與日俱增。監(jiān)管機構(gòu)陸續(xù)頒布的一系列監(jiān)管細則，對大灣區(qū)保險業(yè)務(wù)的未來發(fā)展產(chǎn)生了重大影響，監(jiān)管對于保險行業(yè)風險的防范提升到了前所未有的高度。

　近年來，在”1+4“系列文件引導(dǎo)下，內(nèi)地的保險業(yè)在治亂象、補短板、防風險、服務(wù)實體經(jīng)濟等方面持續(xù)發(fā)力，成效正在持續(xù)顯現(xiàn)。而在港澳地區(qū)，香港保險監(jiān)管制度一直是保險行業(yè)監(jiān)管的典范，香港保險監(jiān)管采用自律和他律結(jié)合的方式，為行業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境，港澳地區(qū)保險監(jiān)管機構(gòu)正結(jié)合大灣區(qū)最新發(fā)展態(tài)勢，對保險業(yè)監(jiān)管政策作出實時調(diào)整。近期，香港保監(jiān)局發(fā)布，自2019年9月23日起，香港保監(jiān)局將取代三個自 律規(guī)管機構(gòu)（保險代理登記委員會、香港保險顧問聯(lián)會及香港專業(yè)保險經(jīng)紀協(xié)會），負責全面規(guī)管香港的保險中介人，包括審批牌照、進行查察和調(diào)查，以及施行適當?shù)募o律制裁。保險中介人規(guī)管制度的更替標志著香港保險業(yè)邁向另一重要里程。新的規(guī)管制度將有助提升保險中介人的專業(yè)地位和水平，令規(guī)管更公平及更具透明度，并將引入一套穩(wěn)健而靈活的模式，促進履行保護保單持有人的法定職能，這將為香港保險機構(gòu)進一步開拓內(nèi)地保險市場創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。

　四、大灣區(qū)保險業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn) 面向未來，對于大灣區(qū)的保險機構(gòu)而言，《大灣區(qū)綱要》中的政策利好在為其創(chuàng)造更多機遇，但在大灣區(qū)新一輪的改革浪潮中，大灣區(qū)保險業(yè)在迎接前所未有的發(fā)展機遇的同時，也將直面來自行業(yè)內(nèi)部與外部的雙重挑戰(zhàn)。

　1. 法律和監(jiān)管的差異 要構(gòu)建保險大灣區(qū)，面臨的最大挑戰(zhàn)是：粵港澳屬于三個不同的“區(qū)域”，即不同的法律區(qū)、貨幣區(qū)、監(jiān)管區(qū)、關(guān)稅區(qū)。如何在不同的區(qū)域內(nèi)，實現(xiàn)相互交流，互相融通，取長補短，共同發(fā)展，無疑是一個挑戰(zhàn)。2018年畢馬威、匯豐銀行及香港總商會聯(lián)合發(fā)布《探索大灣區(qū)──第二份驅(qū)動成功的關(guān)鍵年度調(diào)查報告》，結(jié)果顯示各地區(qū)政策法規(guī)的歧義、不

　監(jiān)管協(xié)調(diào)

　粵港澳三地保險監(jiān)管體系、標準、方式具有較大差別，若要發(fā)揮大灣區(qū)的潛 力， 是大灣區(qū)成功發(fā)展的最具決定性因素之一。

　確定性和陌生性是大灣區(qū)商業(yè)發(fā)展最為重要的挑戰(zhàn)，68%受訪者也認為該因素會制約大灣區(qū)發(fā)展。同時，根據(jù)2018年的香港美國商會和益普索商業(yè)咨詢的商業(yè)信心調(diào)查結(jié)果，缺乏透明性、法治薄弱和政策的不確定構(gòu)成了大灣區(qū)進一步發(fā)展的障礙。同時，由于內(nèi)地及港澳地區(qū)間存在法律體系的差異，有關(guān)保險費率的厘定、承保理賠流程以及客戶投保習慣等方面均存在地域性差異，要想真正實現(xiàn)內(nèi)地和港澳地區(qū)保險業(yè)的融合發(fā)展，需要大灣區(qū)各地政府進一步研究保險業(yè)發(fā)展細則和落地方案， 從頂層設(shè)計、政策環(huán)境以及行業(yè)合作等多方面出臺更多創(chuàng)新舉措，尋求更大突破。然而，目前來看，大灣區(qū)的內(nèi)部聯(lián)系主要集中在地理層面上，就監(jiān)管政策而言，其互聯(lián)性仍顯不足�；浉郯娜�地保險監(jiān)管體系、標準、方式具有較大差別，若要發(fā)揮大灣區(qū)的潛力，監(jiān)管協(xié)調(diào)是大灣區(qū)成功發(fā)展的最具決定性因素之一。為了更好地促進粵港澳三地金融創(chuàng)新的監(jiān)管聯(lián)動，實現(xiàn)金融創(chuàng)新和金融風險防控的動態(tài)平衡，在大灣區(qū)試點“監(jiān)管沙盒”的建議也多次被提及，其中包括三項主要內(nèi)容：一是建立大灣區(qū)金融創(chuàng)新與金融科技監(jiān)管的聯(lián)席會議制度，三地監(jiān)管部門定期交換監(jiān)管經(jīng)驗和意見，共同探討完善監(jiān)管機制；二是在大灣區(qū)內(nèi)跨地區(qū)共享測試企業(yè)數(shù)據(jù)，為各方提供更豐富的測試樣本和數(shù)據(jù)；三是探索建立大灣區(qū)跨境聯(lián)合沙盒測試機制，按照“單一金融市場通行原則”，通過簡化流程等方式鼓勵通過測試的區(qū)內(nèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品跨區(qū)域推廣。

　實現(xiàn)大灣區(qū)保險監(jiān)管環(huán)境的互聯(lián)互通尚待更多制度設(shè)計的出臺與落實，隨著大灣區(qū)保險行業(yè)監(jiān)管政策的不斷出臺，未來跨境保險機構(gòu)監(jiān)管合作和信息交流將得到進一步加強，這將為大灣區(qū)內(nèi)跨境保險合作等細分領(lǐng)域的進一步聯(lián)通奠定堅實基礎(chǔ)，也將加快大灣區(qū)保險行業(yè)監(jiān)管信息互通的步伐。

　2. 金融體系的差異 內(nèi)地、香港和澳門的金融體系存在重大的差異，貨幣互通、支付和外匯管制問題都成為制約灣區(qū)發(fā)展的重要因素。資金可以相對自由地進

　白熱化 資金流通 管制度 的出臺。

　受 限制，香港保險業(yè)的競爭，尤其是在分紅上的競爭越來越趨于 ，很多保險公司由于資金量不足而逐漸失去足額派發(fā)預(yù)計收益的能 力，這種情況必然催生 新的償付監(jiān) 出香港和澳門，但是內(nèi)地卻不是這樣，資金相對封閉。這種狀況一定程度上阻礙了整個大灣區(qū)的業(yè)務(wù)運營。它還阻礙了針對個人消費者的跨境支付系統(tǒng)的引入。盡管香港可以通過香港證券交易所和貿(mào)易融資與內(nèi)地開展大型金融業(yè)務(wù)，但香港仍無法在內(nèi)地充分利用其在金融方面的專業(yè)知識。目前，深圳前海地區(qū)規(guī)劃建立15平方公里的金融實驗開放區(qū)，旨在促進兩地金融行業(yè)的開放互通，但僅15平方公里尚未起決定性作用。

　一些問卷調(diào)查也顯示金融流動性的增強將會成為大灣區(qū)發(fā)展的重要力量。根據(jù)畢馬威、匯豐銀行及香港總商會于2018年聯(lián)合發(fā)布的《探索大灣區(qū)──第二份驅(qū)動成功的關(guān)鍵年度調(diào)查報告》，資本的跨境流動是大灣區(qū)商業(yè)發(fā)展的第三大挑戰(zhàn)。受資金流通限制，香港保險業(yè)的競爭，尤其是在分紅上的競爭越來越趨于白熱化，很多保險公司由于資金量不足而逐漸失去足額派發(fā)預(yù)計收益的能力，這種情況必然催生新的償付監(jiān)管制度的出臺。

　3. 數(shù)據(jù)信息的差異 全球各國均有相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)安全法規(guī)，各國的法規(guī)及條例在保護信息安全的同時，也在一定程度上限制了信息流動。大灣區(qū)在數(shù)據(jù)、信息、社交媒體和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境方面也存在相應(yīng)差異。嚴峻的信息安全環(huán)境為大灣區(qū)內(nèi)各公司統(tǒng)一數(shù)據(jù)系統(tǒng)帶來了一定程度的困難。此外，許多跨國公司不太可能將其全球數(shù)據(jù)存放在內(nèi)地，因此也會導(dǎo)致數(shù)據(jù)和信息的分離。不同的系統(tǒng)意味著信息和數(shù)據(jù)在大灣區(qū)中的流動不像世界上其他地方那樣自由，這樣使商業(yè)運轉(zhuǎn)的效率降低。

　4. 保險關(guān)鍵假設(shè)的差異 內(nèi)地和港澳地區(qū)關(guān)于事件預(yù)定發(fā)生率和利率等因素的假設(shè)均有所不同，這種差異不僅會導(dǎo)致價格壓力，也會對產(chǎn)品整體設(shè)計帶來不便。例如，甲狀腺癌在內(nèi)地重疾險中屬于重癥，但在香港則屬于輕癥。同

　業(yè)能力 ，由此提高在全國甚至世界的

　更多的

　長期來看，大灣區(qū)引進 保險機構(gòu)會使行業(yè)變革加快，推動內(nèi)地的保險 業(yè)邁向 市場化 ，提升灣區(qū)保險業(yè)的 專 競爭力。

　 時，三地對于疾病的發(fā)生率估算以及生命表等都有區(qū)別。事實上，大灣區(qū)無論是醫(yī)療水平、居民的平均壽命以及疾病發(fā)生率是越來越趨近于相同的。因此，內(nèi)地與港澳地區(qū)的保險公司需要更深層次的溝通和數(shù)據(jù)分享，進一步厘清灣區(qū)內(nèi)保險產(chǎn)品的精算假設(shè)和客戶消費需求差異，以便設(shè)計出更通用型的保險產(chǎn)品。長期來看，大灣區(qū)引進更多的保險機構(gòu)會使行業(yè)變革加快，推動內(nèi)地的保險業(yè)邁向市場化，提升灣區(qū)保險業(yè)的專業(yè)能力，由此提高在全國甚至世界的競爭力。

　5. 保險科技的的運用 在行業(yè)越發(fā)重視科技運用的背景下，同樣還需對保險科技可能帶來的風險與面對的潛在挑戰(zhàn)給予足夠關(guān)注，這樣才能夠使保險科技運用釋放出應(yīng)有的正面效應(yīng)，使保險業(yè)借力科技實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展行穩(wěn)致遠。

�。�1）客戶群定位問題 對于互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品，客戶群定位始終是一個問題，該類型產(chǎn)品中，年輕人群占比較高，意外風險高，年金銷量又達不到期望水平，費用相同的情況下保費收入可能還比不上傳統(tǒng)銀保等渠道，此外，主動購買者居多，也會出現(xiàn)逆選擇。將來也許需要借助政府政策紅利，提供更多的保險教育，推廣保險的基本知識和功能。

�。�2）創(chuàng)新保護問題 由于保險保單中關(guān)于保險責任范圍、保險價格、險種設(shè)置等要素都必須以文字進行清晰地描述，并需要披露。這種開放性使得對保單條款進行的任何創(chuàng)新性改動都極易為競爭對手所知，且極易被對方模仿。這使得保險產(chǎn)品的優(yōu)勢往往都是短期的，“搭便車”現(xiàn)象較為普遍，極大地挫傷保險產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性。

�。�3）銷售費用問題 雖然各家公司期望用人工智能等科技手段來降低運營費用，但目前，一些保險公司在互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺投入的推廣費用并沒有產(chǎn)生與之相匹配的出單，甚至沒有達到宣傳產(chǎn)品的效果。據(jù)調(diào)查，與某知名保險代理平臺合作的一些公司在平臺進行產(chǎn)品推廣時，客戶時常會拿完紅包便刪掉相關(guān)app等，因此會產(chǎn)生營銷投入與產(chǎn)出嚴重不匹配的結(jié)果。

�。�4）大數(shù)據(jù)問題 目前，盡管利用大數(shù)據(jù)進行精準營銷和用戶畫像是行業(yè)趨勢，但需要注意的是，上述使用均建立在公司本身擁有較為完善的數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上。從保險的數(shù)據(jù)現(xiàn)狀來看，雖然多數(shù)公司都經(jīng)歷了近二十年的發(fā)展，

　科技 數(shù)據(jù)

　 隨著保險行業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、定價、營銷、理賠、反欺詐等各個環(huán)節(jié)越來越依 靠 運用， 作為科技運用的基礎(chǔ)，其價值更加凸顯。

　 也有很多數(shù)據(jù)積累，但是由于業(yè)務(wù)重心的問題，數(shù)據(jù)質(zhì)量并不高，還無法直接使用。

　除此之外，保險數(shù)據(jù)同其他行業(yè)數(shù)據(jù)類似，數(shù)據(jù)因業(yè)務(wù)所限比較單一，且交易頻次過低。多數(shù)險種一年才發(fā)生一次，很難提煉出有價值的信息，這就給后續(xù)的數(shù)據(jù)分析和挖掘造成了客觀上的困難。單純依靠保險自身的數(shù)據(jù)，難以完成對業(yè)務(wù)的更精細化的描述乃至其他動作。

　這就決定了保險業(yè)如果想在數(shù)據(jù)應(yīng)用上取得良好的效果，就需要不斷優(yōu)化自身數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。有些企業(yè)選擇引入外部高質(zhì)量的數(shù)據(jù)來彌補自身數(shù)據(jù)的不足，但需注意的是，外部數(shù)據(jù)產(chǎn)生的業(yè)務(wù)場景與保險行業(yè)不同，因而在使用過程中，需要仔細甄別，不斷調(diào)整。距離保險業(yè)需求越近的數(shù)據(jù)質(zhì)量越高，做出的數(shù)據(jù)產(chǎn)品效果就越好。但無論多近，外部數(shù)據(jù)始終是外部數(shù)據(jù)，其產(chǎn)生的環(huán)境與保險的需求大多不會100%契合，這就需要專業(yè)的數(shù)據(jù)團隊進行加工、處理，經(jīng)過幾個輪回的迭代才可能取得好的效果。所以，跨域數(shù)據(jù)應(yīng)用并不是一次性的簡單買賣，而是需要有專業(yè)化的隊伍針對保險的需求，不斷地嘗試不同的數(shù)據(jù)品種以及算法調(diào)優(yōu)，才能實現(xiàn)數(shù)據(jù)產(chǎn)品的目標。

　（5）信息安全問題 隨著保險行業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、定價、營銷、理賠、反欺詐等各個環(huán)節(jié)越來越依靠科技運用，數(shù)據(jù)作為科技運用的基礎(chǔ)，其價值更加凸顯。但是，近期網(wǎng)絡(luò)信息安全風險頻發(fā)，這應(yīng)被給予更多關(guān)注。隨著“互聯(lián)網(wǎng) +保險”的融合程度加深，保險消費者會在出行、購物等方面產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是保險創(chuàng)新的驅(qū)動力，但也會招致不法之徒的垂涎。保險企業(yè)是否建立起相應(yīng)的管理制度，能否在數(shù)據(jù)資源采集、傳輸、存儲、利用、開發(fā)等全流程實現(xiàn)規(guī)范管理，是保險行業(yè)在推進科技運用過程中必須加以思考和解決的問題。隨著消費者對個人數(shù)據(jù)隱私問題越來越重視，如果保險公司在信息安全方面缺失管理，很有可能造成消費者對保險創(chuàng)新產(chǎn)品和保險科技的不信任，因出于擔心隱私泄露而不接受個性化定制保險服務(wù)方案，從而影響保險科技的可持續(xù)發(fā)展。

　2017年，我國公布了《中華人民共和國個人信息保護法（草案）》，加強對個人隱私數(shù)據(jù)的保護。因此，當保險公司引用外部數(shù)據(jù)尤其是高質(zhì)量外部數(shù)據(jù)時，很可能會涉及個人敏感信息，需要經(jīng)過授權(quán)和處理才能夠使用。其次，外部數(shù)據(jù)屬于跨領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，具有很強的專業(yè)性，保險公司需充分了解應(yīng)如何進行數(shù)據(jù)甄選和加工來滿足本公司業(yè)務(wù)的需求。因此，保險公司需要由專業(yè)化的隊伍，針對不同保險產(chǎn)品的特點和需求，不斷嘗試數(shù)據(jù)類型并進行算法調(diào)試，才能真正使數(shù)據(jù)與產(chǎn)品緊密結(jié)合，創(chuàng)造最大的數(shù)據(jù)價值。

　五、結(jié)語 粵港澳大灣區(qū)具有“一二三四”（即一個國家、兩個體制、三個關(guān)稅區(qū)、四個核心城市）、“三套監(jiān)督體系、多個監(jiān)管主體”的特征。憑借該地區(qū)各個城市在金融和專業(yè)服務(wù)、高端制造、研發(fā)和科技等眾多的行業(yè)優(yōu)勢，大灣區(qū)有實力與舊金山、紐約和東京等全球主要海灣地區(qū)相媲美。這些競爭優(yōu)勢為希望進入或在中國開拓保險業(yè)務(wù)的公司提供了巨大的商機。與此同時，粵港澳大灣區(qū)各城市之間經(jīng)濟及社會發(fā)展水平存在較大差距，這將導(dǎo)致各城市保險業(yè)發(fā)展水平的差異，這些差異對于大灣區(qū)保險業(yè)的發(fā)展既是挑戰(zhàn)，也是機遇。大灣區(qū)各城市應(yīng)充分借助政策紅利，堅持保險業(yè)改革創(chuàng)新與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)經(jīng)濟新常態(tài)環(huán)境下的穩(wěn)健發(fā)展。

　展望未來，隨著大灣區(qū)保險業(yè)的深度互聯(lián)互通，大灣區(qū)內(nèi)部發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)，大灣區(qū)城市在獨立發(fā)展的基礎(chǔ)之上，通過空間集聚，發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，進行資源的重新整合，將產(chǎn)生單體以外的經(jīng)濟協(xié)同增長模式。同時，通過積極發(fā)展保險科技及開放外資，匯集科技創(chuàng)新、國際視野等優(yōu)勢資源，將為大灣區(qū)保險業(yè)轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造得天獨厚的發(fā)展環(huán)境。從長遠來看，粵港澳大灣區(qū)有望成為保險企業(yè)總部的集聚地、保險科技的創(chuàng)新中心，更有可能成為中國保險企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要窗口和優(yōu)秀范本。

　畢金馬融威行中業(yè)國戰(zhàn)略咨詢合伙人 +d8a6n i(e2l1. z)h2i2@1k2p3m12g3. c om

　粵港澳大灣區(qū)以全國不到1%的國土面積、5%的人口總量，創(chuàng)造了全國12%的GDP總額1 ，在國家發(fā)展戰(zhàn)略布局中具有重要戰(zhàn)略地位。2019年2月，國家出臺《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，對大灣區(qū)進行高起點、高標準、高規(guī)格的定位，就該區(qū)域如何為“一帶一路”建設(shè)提供有力支撐進行了規(guī)劃部署，大...

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